Les actions d’IA alimentent les gains de l’indice Nikkei 225 alors que les rendements obligataires japonais grimpent en flèche

L’indice Nikkei 225 a poursuivi son récent rebond en dépassant de nouveau le niveau de résistance important à 50 000 yens. Ce rebond s’est produit alors que les rendements obligataires japonais poursuivaient leur tendance haussière après la décision de la BoJ sur les taux d’intérêt de la semaine dernière.

L’indice Nikkei 225 grimpe alors que les rendements obligataires japonais grimpent en flèche

Les rendements des actions et des obligations japonaises ont continué de grimper lundi alors que les acteurs du marché réagissaient à la décision de la Banque du Japon sur les taux d’intérêt de vendredi dernier, dans laquelle les responsables ont décidé de relever les taux pour la première fois en onze mois.

La banque a fait grimper les taux au plus haut niveau depuis trois décennies alors que les responsables laissaient entendre que d’autres hausses allaient arriver. Cette hausse des taux est intervenue alors que les données montraient que l’inflation restait au-dessus de 3 %, un niveau auquel elle pourrait rester alors que le gouvernement met en œuvre un important plan de relance.

Le rendement japonais sur dix ans a bondi à 2,1 % pour la première fois depuis des décennies, bien supérieur au plus bas de l’an dernier de 0,55 %. De même, les obligations sur deux ans ont continué de baisser, le rendement grimpant à 1,115 %, bien supérieur au plus bas de 0,549 % depuis le début de l’année. Il a atteint son plus haut niveau depuis 2007.

La performance du marché obligataire est un signe que les investisseurs anticipent que la BoJ continuera à baisser les taux d’intérêt lors des prochaines réunions afin de freiner la faiblesse persistante du yen. Le taux de change USD/JPY a atteint un sommet de 157,82, bien supérieur au creux annuel de 139,90.

Pendant ce temps, l’indice Nikkei 225 est en hausse car la hausse des taux de la BoJ vendredi a été anticipée par les participants du marché, les cotes sur tous les marchés de prédiction montant à 99 % avant la réunion.

Il s’agit d’une situation où les investisseurs vendent un actif avant un événement risqué majeur, puis achètent la baisse lorsque cela se produit finalement.

Les actions japonaises ont également bondi après la remontée américaine

De plus, ce rallye est dû à la performance de vendredi dernier des actions américaines, alors que des indices de premier plan comme le SandP 500 et le Nasdaq 100 ont bondi.

L’indice Dow Jones a progressé de 183 points, tandis que l’indice Nasdaq 100 a bondi de plus de 300 points alors que les récentes tensions sur l’industrie de l’IA s’estompaient. Il est courant que le Nikkei 225 et d’autres indices grimpent lorsque les actions américaines montent en hausse.

La plupart des entreprises japonaises ont continué de croître lundi, celles de l’industrie de l’intelligence artificielle étant les plus rentables. L’action Tokyo Electron a bondi de 6,46 %, portant les gains depuis le début de l’année à 40,7 %.

Advantest, une autre entreprise d’IA, a progressé de 4,3 % cette année, portant ses gains cumulatifs à 122 %, tandis que Softbank a progressé de 3,9 %.

Les actions des banques japonaises ont également grimpé après la hausse des taux d’intérêt de la BoJ en raison du potentiel d’une marge nette d’intérêt accrue. Les actions Mitsubishi UFJ Financial, Sumitomo Mitsui Financial et Mizuho Financial ont bondi de plus de 2 % aujourd’hui.

Parmi les autres principaux gagnants de l’indice figurent des entreprises comme Hitachi, Fast Retailing, Toyota Motor, Sony et Nintendo.

Analyse technique de l’indice Nikkei 225

Le graphique journalier montre que l’indice Nikkei 225 a connu une forte progression haussière ces derniers mois, passant d’un creux de 30 375 ¥ en avril au plus haut de l’année de 50 510 ¥.

L’action est constamment restée au-dessus de toutes les moyennes mobiles et forme désormais un schéma haussier du fanion.

Par conséquent, l’indice connaîtra probablement une forte cassure haussière, potentiellement jusqu’au sommet historique de 52 660 yens. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera un potentiel accru avec le temps.