Elon Musk intercepte les principales banques de Wall Street pour la méga introduction en bourse de SpaceX

SpaceX d’Elon Musk a commencé à décrocher des postes de direction dans quatre grandes banques de Wall Street alors qu’elle se dirige vers une introduction en bourse potentiellement record.

Selon un rapport du Financial Times , Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley sont positionnés pour des rôles de sous-investissement principal dans ce qui serait considéré comme l’une des plus grandes introductions en bourse jamais réalisées.

La société aérospatiale et satellite vise à lever des dizaines de milliards de dollars et à stimuler l’appétit des investisseurs pour une entreprise évaluée à environ 800 milliards de dollars sur les marchés privés récents.

Ce processus marque une poussée agressive vers une introduction en bourse après que SpaceX a doublé sa valorisation en seulement six mois, passant de 400 milliards de dollars en juillet dernier à 800 milliards en décembre.

Cette décision compte non seulement pour les frais bancaires de Wall Street, mais aussi pour la soif de capitaux de l’industrie technologique et la volonté croissante des entreprises privées d’adopter les marchés publics.

IPO de SpaceX : Les banques se disputent des rôles de leader

Le rapport du Financial Times mentionnait que Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley étaient en cours de prévision pour les postes de souscripteur senior, bien que la liste finale et les rôles spécifiques de « lead left » n’aient pas encore été déterminés.

Les quatre banques ont refusé de commenter, et SpaceX n’a pas répondu aux demandes de confirmation.

Les analystes ont suggéré que Morgan Stanley détient l’avance grâce à sa relation plus profonde avec Elon Musk grâce à son travail chez Tesla et d’autres entreprises.

« Des personnes proches du dossier ont indiqué qu’un petit groupe de banques de Wall Street est positionné pour des postes de souscripteur senior, bien qu’aucune décision finale n’ait été prise », ont indiqué des sources au Financial Times.

Le directeur financier de SpaceX, Bret Johnsen, a confirmé en décembre que la société « prépare la société pour une éventuelle introduction en bourse en 2026 », mais a souligné que le calendrier et la valorisation « restent assez incertains ».

Ces fonds accéléreraient le développement de la fusée Starship, établiraient des centres de données en orbite, financeraient des missions vers Mars et la base lunaire proposée Alpha Moonbase.

Comparaison du marché

Si elle est exécutée à la valorisation actuelle de 800 milliards de dollars de l’entreprise, même une offre modeste de 3 à 5 % des fonds propres pourrait rapporter entre 25 et 40 milliards de dollars de produits.

Cela éclipserait l’introduction en bourse de Saudi Aramco en 2019, qui, avec 29 milliards de dollars, reste la plus élevée jamais enregistrée et représente une valorisation de 1,7 billion de dollars.

L’ampleur potentielle de SpaceX la placerait immédiatement parmi les vingt plus grandes entreprises cotées en bourse au monde.

Le moment s’entrechoque avec une vague attendue d’IPO de la grande technologie.

OpenAI, Anthropic et d’autres entreprises d’intelligence artificielle à forte valeur ajoutée envisagent leurs débuts sur le marché public en 2026.

Le moteur Starlink

Ce qui fait vraiment grimper la valorisation de SpaceX, c’est Starlink, le service internet par satellite.

L’entreprise compte désormais 8,5 millions de clients, générant plus de 10 milliards de dollars de chiffre d’affaires annuel récurrent.

En revanche, les activités de lancement Falcon 9 et Starship fonctionnent avec des marges plus serrées et servent davantage d’investissements dans les infrastructures pour déployer des satellites et de futures missions.

L’entreprise a déployé plus de 3 200 satellites en 2025, soit une hausse de 60 % par rapport à l’année précédente, et prévoit un système cellulaire de seconde génération directement à l’appareil pour 2027.

Si ces jalons tiennent et que les conditions du marché coopérent, une introduction en bourse pourrait effectivement avoir lieu dans les mois à venir.