Analyse du cours de l'action HSBC et aperçu des résultats : acheter ou vendre ?

Le cours de l'action HSBC s'est maintenu au cours des dernières années, reflétant la performance des autres grandes banques européennes. Il s'échangeait à 1 282p mercredi, en forte hausse par rapport au plus bas de l'année dernière à 683p. Cette poussée a porté sa capitalisation boursière à plus de 297 milliards de dollars, ce qui en fait la plus grande banque européenne.

Le cours de l'action HSBC sous les projecteurs avant les résultats 

HSBC, l'une des plus grandes banques au monde, s'est bien comportée au cours des dernières années, la direction ayant mis en œuvre un effort de redressement majeur.

Un élément clé de ce redressement est qu'elle s'est retirée de marchés internationaux clés tout en renforçant sa concentration sur le marché chinois, où elle cherche à devenir un acteur majeur du secteur de la gestion de patrimoine.

L'entreprise s'est retirée de marchés clés comme les États-Unis, le Canada, la France, l'Argentine et l'Afrique du Sud. En quittant ces marchés, la société a renforcé sa concentration sur ses marchés les plus rentables, en particulier en Chine, un pays qui continue de forger de nombreux millionnaires et milliardaires.

Dans le cadre de cette croissance, HSBC a annoncé son rachat de Hang Seng Bank, une entreprise majeure détenant une part de marché importante à Hong Kong.

L'entreprise s'est également lancée dans un processus de réduction des coûts, avec pour objectif de réduire entre 1,5 et 1,8 milliard de dollars l'année dernière. Son but est de devenir une entreprise axée à la fois sur la croissance et sur le profit.

À l'avenir, le prochain catalyseur majeur pour le cours de l'action HSBC sera ses résultats financiers le 25 février. 

Les résultats les plus récents ont montré que son bénéfice avant impôts était de 7,3 milliards de dollars au troisième trimestre, en baisse de 1,2 milliard de dollars par rapport à la même période un an plus tôt. Ce ralentissement est principalement dû aux dépenses d'exploitation, y compris une provision juridique de 1,4 milliard de dollars. La provision juridique était liée à la fraude boursière Madoff.

Les résultats ont montré que le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 5 % pour atteindre 17,8 milliards de dollars, son activité de gestion de patrimoine interne et de banque de premier plan poursuivant sa solide trajectoire.

Les analystes estiment que les résultats à venir montreront que le chiffre d'affaires annuel de HSBC a augmenté pour atteindre entre 68,75 et 69,13 milliards de dollars, avec un BPA en croissance de 6,9 % pour se situer entre 6,66 $ et 7,12 $. La société publiera probablement des résultats financiers supérieurs aux attentes.

HSBC s'est également bien comportée grâce à ses dividendes. Elle affiche un rendement du dividende de 3,81 % et un ratio de distribution de 50 %.

Analyse technique du cours de l'action HSBC 

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action HSBC a suivi une forte tendance haussière au cours des dernières années, passant d'un point bas de 206p en septembre 2020 aux 1 290p actuels.

L'action est restée bien au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 semaines, signe que les haussiers gardent le contrôle. 

Bien que ce soit une bonne chose, cela l'expose également à un risque de retour à la moyenne, une situation où un actif revient vers ses moyennes historiques.

L'indice de force relative (RSI) a continué de monter et oscille désormais au niveau de surachat. De plus, l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) est resté au-dessus de la ligne zéro depuis janvier 2023.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où le cours de l'action HSBC continue de grimper, potentiellement jusqu'au niveau de résistance clé à 1 500p. 

Le risque, cependant, est celui d'un repli de l'action qui reviendrait tester le seuil psychologique de 1 000p.