L'indice Kospi devient fortement suracheté lorsque l'action Samsung atteint un record historique

L'indice Kospi Composite a grimpé à un nouveau sommet jeudi, alimenté par la montée continue du cours de l'action Samsung. Il a atteint un maximum de 5 660 KRW, en hausse de 115% au cours des 12 derniers mois, en faisant l'un des meilleurs gagnants au niveau mondial.

Le cours de l'action Samsung entraîne les actions sud-coréennes à la hausse

L'indice Kospi a poursuivi sa forte envolée, aidé par Samsung, la plus grande entreprise de Corée du Sud. Son action a bondi de 240% au cours des 12 derniers mois.

L'action Samsung a grimpé à un niveau record après que des médias ont rapporté qu'elle avait lancé une nouvelle puce, connue sous le nom de HBM, qui coûtera 700 $ l'unité, en hausse de 20 % à 30 % par rapport à la génération actuelle. L'entreprise avait laissé entendre des hausses de prix dans le cadre de la pénurie continue de mémoire.

Samsung et d'autres grandes entreprises du secteur des semi-conducteurs réalisent des milliards de dollars à mesure que la demande pour leurs produits augmente pendant l'actuelle poussée de l'IA. Par exemple, quatre entreprises américaines - Microsoft, Meta Platforms, Amazon et Google - ont promis de dépenser plus de 650 milliards de dollars cette année. Les dépenses totales dans les centres de données devraient atteindre plus de 1 000 milliards de dollars cette année.

Samsung et des entreprises comme SK Hynix bénéficient également des vents favorables à l'IA. 

L'action SK Hynix a également bondi jeudi alors que les analystes estiment désormais qu'elle augmentera le prix de sa puce pour égaler le HBM de Samsung. Le scénario le plus probable est qu'elle fasse passer le prix de 500 $ actuels à près de 700 $, un movement qui portera sa marge opérationnelle à plus de 50 %.

Les marchés boursiers mondiaux ont flambé

Le rallye de l'indice Kospi a reflété celui des autres principaux indices mondiaux. Par exemple, au Japon, l'indice Nikkei 225 a bondi et s'est approché de son plus haut niveau de tous les temps.

De même, des indices américains comme le Nasdaq 100, le Dow Jones et le S&P 500 ont bondi de plus de 0,50 % alors que les récentes turbulences dans le secteur de l'intelligence artificielle diminuaient.

Entre-temps, les données macroéconomiques de Corée du Sud sont un peu encourageantes, l'inflation restant maîtrisée. Les indices PMI manufacturiers et des services ont continué de s'améliorer, tandis que la banque centrale a maintenu des taux d'intérêt bas.

Un affaiblissement continu du won sud-coréen soutient davantage les exportations. Le taux de change USD/KRW est passé de 1 347 en juin de l'année dernière à 1 450 actuellement. Une monnaie locale plus faible stimule les exportations en rendant les produits moins chers pour les acheteurs étrangers.

La plupart des entreprises de l'indice KOSPI ont bondi cette année. Mirae Asset est déjà en hausse de 234% cette année, tandis que SK Securities, Korea Electric Power, HANWHA Solutions et Daewoo Engineering figurent parmi les principaux gagnants.

Kospi Index analyse technique 

Le graphique hebdomadaire montre que l'indice Kospi Composite a connu une flambée au cours des derniers mois. Cette poussée s'est accélérée après que le nouveau président a promis de le porter au-delà du niveau de 5 000 KRW.

L'indice reste désormais au-dessus des moyennes mobiles exponentielles sur 50 semaines et 100 semaines (EMA). Les données montrent que la EMA sur 50 semaines est à 3 790 KRW, tandis que la EMA sur 100 semaines est à 3 320 KRW.

L'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) ont continué de monter et se trouvent désormais à leur niveau de surachat. Il est maintenant dans la phase de consolidation selon la Wyckoff Theory.

Par conséquent, l'indice devrait probablement reculer dans les semaines à venir, potentiellement jusqu'au niveau de support clé à 5 000 KRW alors qu'il entre dans la phase de distribution.