Action Tesla sous 400 $, mais les analystes voient un potentiel haussier

Les actions Tesla ont progressé tôt mardi, les marchés actions américains prolongeant les gains de la séance précédente, soutenus par les développements en cours dans le conflit en Iran.

Le S&P 500 a gagné environ 0.6%, tandis que le Nasdaq Composite a gagné près de 0.7%. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté environ 250 points, soit 0.5%.

Au moment de la rédaction, l'action Tesla progressait d'environ 0.4% pour s'échanger à $397.

Les prix du pétrole sont restés volatils, continuant d'influencer le sentiment des investisseurs.

Le Brent a grimpé d'environ 2% et s'est négocié au-dessus de $100 le baril, suscitant des craintes d'inflation mais générant aussi des vents porteurs potentiels pour l'adoption des véhicules électriques.

Les analystes voient une solidité des marges et des vents porteurs pour la demande de véhicules électriques

Stifel a maintenu une recommandation Acheter sur Tesla avec un objectif de cours à $508, soulignant une forte rentabilité et des fondamentaux en amélioration.

L'analyste Stephen Gengaro a déclaré que le bénéfice brut de Tesla pour le quatrième trimestre de $5.01 billion a dépassé les attentes et a mis en avant des marges de 20.1%, un niveau record sur deux ans malgré les pressions tarifaires et une moindre absorption des coûts fixes.

Gengaro a insisté sur les progrès de Tesla en conduite autonome et dans le développement de robotaxis, notant que ces domaines sont essentiels à l'évaluation à long terme.

L'analyste a également indiqué que Tesla compte désormais près de 1.1 million de clients payants Full Self-Driving dans le monde.

Si la croissance future devrait se déplacer vers des modèles par abonnement — pouvant créer une pression sur les marges à court terme — elle pourrait générer, sur la durée, des revenus récurrents à marge plus élevée.

Stifel a ajouté que des prix de l'essence persistants et élevés, si le conflit en Iran se poursuit, pourraient soutenir une demande plus forte pour les véhicules électriques.

L'investissement dans les batteries renforce l'activité énergétique

Tesla fait également progresser ses ambitions de stockage d'énergie.

La société a signé un accord avec LG Energy Solution pour construire une usine de fabrication de cellules de batterie au phosphate de fer-lithium (LFP) d'une valeur de $4.3 billion à Lansing, Michigan, la production devant commencer en 2027.

L'usine produira des cellules de batterie LFP, une alternative moins coûteuse aux batteries traditionnelles à base de cobalt.

Selon le gouvernement américain, les cellules produites sur le sol national seront utilisées pour alimenter les systèmes Megapack 3 de Tesla fabriqués à Houston, Texas.

Les Megapacks sont des systèmes de batteries à grande échelle conçus pour permettre aux services publics de stocker l'énergie et d'améliorer l'efficacité du réseau, en particulier en association avec des sources d'énergie renouvelable.

La concurrence s'intensifie dans la conduite autonome

Tesla continue d'étendre ses opérations de robotaxis, qui sont au cœur de sa stratégie de croissance à long terme.

Le service est actuellement actif dans la région de la baie de San Francisco et à Austin, Texas, avec des plans d'expansion vers d'autres villes, dont Dallas, Houston, Phoenix, Miami, Orlando, Tampa et Las Vegas au cours du premier semestre 2026.

Wall Street reste focalisée sur le potentiel de l'activité de conduite autonome de Tesla.

Morgan Stanley estime que la technologie de conduite autonome de Tesla pourrait valoir environ $270 par action, soit environ $1.2 trillion au total.

Dans le même temps, la concurrence dans la conduite autonome s'accroît.

Nvidia étend sa présence dans le secteur via sa plateforme DRIVE, qui intègre l'intelligence artificielle aux véhicules pour des capacités autonomes.

Uber Technologies a annoncé son intention de déployer des robotaxis équipés de DRIVE dans 28 marchés mondiaux d'ici 2028.

Plusieurs constructeurs automobiles, dont BYD, Hyundai Motor et Nissan, ont également déclaré qu'ils adopteront la plateforme de Nvidia pour leurs programmes de conduite autonome.

Ces évolutions pourraient intensifier la concurrence pour le système Full Self-Driving de Tesla et son offre de robotaxi prévue, le Cybercab.