Le Dow risque de chuter à $43k alors que l'Indice Peur et Avidité dégringole

L'indice Dow Jones se rapproche d'une correction après avoir perdu 9 % par rapport à son plus haut de l'année.

Il a chuté de 768 points mercredi, et ses contrats à terme ont reculé de plus de 120 points.

Ce mouvement de repli pourrait se poursuivre dans les semaines à venir, potentiellement jusqu'à $45,000 à mesure que les risques augmentent.

L'analyse technique du Dow Jones suggère une nouvelle baisse 

Le graphique journalier montre que le Dow Jones s'est effondré ces dernières semaines, passant du plus haut de l'année à $50,530 au niveau actuel de $46,040.

Ce graphique indique que l'indice est passé sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours. La rupture en dessous de ces niveaux est un signe de domination des vendeurs.

L'indice est également tombé sous le nuage Ichimoku, tandis que l'indicateur Supertrend est passé du vert au rouge.

Parallèlement, l'indice est descendu sous le niveau de retracement de Fibonacci à 23,6 %.

Ce repli est intervenu après que l'indice ait formé un biseau ascendant, constitué de deux lignes de tendance ascendantes et convergentes.

Par ailleurs, l'Average Directional Index (ADX) a bondi à 31, son plus haut niveau depuis octobre dernier.

Une hausse de l'indicateur ADX est le signe que la tendance baissière gagne en momentum.

Par conséquent, l'indice devrait probablement poursuivre sa baisse, le prochain objectif clé étant le niveau de retracement de Fibonacci à 50 % à $43,615, soit une baisse de 5,60 % par rapport au niveau actuel.

Graphique de l'indice Dow Jones | Source : TradingView 

Les actions américaines font face à des risques majeurs

Le Dow Jones a fortement reculé ces dernières semaines alors que les investisseurs ont adopté un comportement de fuite vers la prudence.

Un bon exemple est l'Indice Peur et Avidité, qui a plongé dans la zone de peur extrême à 17.

La plupart des sous-indicateurs de l'Indice Peur et Avidité se trouvent dans la zone de peur extrême, seul l'indicateur de volatilité du marché, le VIX, étant dans la zone neutre.

Ces risques ont continué de s'accroître alors que la guerre entre les États-Unis et l'Iran s'est répercutée sur le marché de l'énergie, le Brent, principal baromètre mondial, bondissant à $116, et le West Texas Intermediate (WTI) grimpant à $96. Les prix du gaz naturel ont flambé.

Il existe donc un risque que les États-Unis connaissent une inflation plus élevée et plus durable.

Les derniers chiffres montrent que l'indice des prix à la production (PPI), tant dans sa composante globale que de base, a bondi en février, une tendance qui pourrait se poursuivre dans un avenir proche.

L'inflation à la consommation devrait probablement continuer d'augmenter, conduisant à une Réserve fédérale plus restrictive.

Cela explique pourquoi les rendements des obligations américaines ont continué de grimper, le rendement à dix ans et à trente ans atteignant respectivement 4,277 % et 4,90 %.

Certains analystes estiment désormais que la Réserve fédérale procédera à deux hausses de taux cette année.

La plupart des sociétés composant le Dow Jones ont plongé au cours des 30 derniers jours à mesure que le conflit s'est accéléré.

Par exemple, des données compilées par TradingView montrent qu'une valeur du Dow a perdu 17 % au cours des 30 derniers jours.

L'action Sherwin-Williams a reculé de 16,5 %, tandis que des entreprises comme Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs et Caterpillar ont toutes chuté de plus de 9,5 % sur la même période.

En revanche, seules quelques entreprises ont progressé au cours des 30 derniers jours.

Les actions Chevron, Amazon, Cisco et Salesforce ont augmenté de plus de 1 %.