Quelles perspectives pour l'indice Nasdaq 100 et les ETF QQQ, VGT et VGT ?

L'indice Nasdaq 100 a chuté ces dernières semaines, effaçant une partie des gains enregistrés plus tôt cette année lorsqu'il a atteint un record à $26,156.

Il est retombé à $23,765, son niveau le plus bas depuis le 10 septembre de l'année dernière. 

De même, des ETF connexes comme Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) et JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ont tous reculé cette année. QQQ est tombé à $578, tandis que VGT et JEPQ ont chuté à $700 et $56, respectivement.

Les actions technologiques ont chuté alors que l'indice Fear and Greed plonge 

La vente continue des valeurs technologiques américaines a coïncidé avec une montée de la peur sur les marchés à mesure que la guerre en Iran s'est intensifiée.

Les données montrent que l'indice Fear and Greed, très suivi, est tombé à 15, dans la zone de peur extrême, son plus bas niveau depuis des mois.

Tous les indicateurs, sauf celui mesurant la volatilité du marché, sont passés dans la zone de peur extrême.

L'indicateur de volatilité du marché, qui utilise l'indice VIX, reste dans la zone de peur.

Les investisseurs craignent que la guerre n'alimente l'inflation et rende presque impossible une baisse des taux par la Réserve fédérale cette année.

En effet, les rendements obligataires américains ont fortement augmenté ces dernières semaines, le rendement à 10 ans grimpant à 4.4% et celui à deux ans atteignant 3.90%.

Dans une déclaration la semaine dernière, Jerome Powell a indiqué que la Fed surveillait la guerre en Iran et l'évolution des prix.

Les prix de l'essence et du diesel ont bondi à deux chiffres depuis le début de la guerre.

De même, les tarifs aériens et les coûts de transport maritime ont augmenté alors que l'Iran a en grande partie fermé le détroit d'Ormuz.

Ces hausses vont aggraver une situation d'inflation déjà préoccupante.

Un rapport publié la semaine dernière a montré que le Producer Price Index (PPI) a augmenté de 0.7% en février et de 3.4% en glissement annuel en février.

Ces chiffres se sont révélés bien plus élevés que ce que prévoyaient les analystes.

Par conséquent, les analystes estiment que la Réserve fédérale maintiendra une posture restrictive dans les mois à venir, notamment en relevant les taux d'intérêt, ce qui suscitera davantage l'ire de Donald Trump.

Le problème, toutefois, est que le marché du travail n'est pas non plus en bonne santé, le taux de chômage passant à 4.4% et l'économie ayant perdu plus de 92k emplois en février.

Par conséquent, la hausse des taux d'intérêt ou même le statu quo pourraient aggraver la situation.

L'indice Nasdaq 100 est resté sous pression en raison des inquiétudes persistantes concernant le secteur de l'intelligence artificielle (IA), que certains analystes qualifient de bulle.

Dans le même temps, on craint que le secteur du crédit privé continue de rencontrer des difficultés, de nombreuses sociétés connaissant des sorties de capitaux.

Parmi les principaux retardataires du secteur technologique — comme NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre et GE Healthcare — tous ont chuté de plus de 14% au cours des 30 derniers jours.

D'autres grandes entreprises technologiques bien connues ont également reculé.

Par exemple, l'action Tesla a perdu 10%, tandis que NVIDIA, Apple, Broadcom et Adobe ont reculé de plus de 8%.

Analyse technique de l'indice Nasdaq 100

Graphique de l'indice Nasdaq 100 | Source : TradingView  

Le graphique journalier montre que l'indice Nasdaq 100 a chuté ces dernières semaines, passant du record historique de $26,156 au niveau actuel de $23,900, son plus bas depuis le 10 septembre.

Il est passé sous le niveau de support clé à $23,900, son niveau le plus bas depuis le 21 novembre.

L'indice est également revenu au niveau de retracement de Fibonacci de 23.6%.

Il est également passé en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours.

Les deux moyennes sont sur le point de se croiser, un mouvement qui pourrait confirmer l'orientation baissière.

Par conséquent, l'indice devrait probablement continuer de baisser, potentiellement jusqu'au prochain niveau cible clé à $22,500, son niveau de retracement de Fibonacci à 38.2%, soit environ 6% en dessous du niveau actuel.

Côté positif, l'indice rebondira ensuite plus tard dans l'année à mesure que les investisseurs commenceront à acheter la baisse.