Analyse des futures du Dow Jones alors que l'indice Peur et Avidité chute à 16

L'indice Dow Jones a reculé de plus de 100 points sur le marché à terme, effaçant une partie des gains de lundi lorsqu'il avait bondi de 630 points.

Il se négociait à $46,100, soit plus de 8% en dessous de son plus haut de l'année.

Les rendements obligataires américains augmentent alors que l'indice Peur et Avidité baisse

L'indice Dow Jones a reculé et se rapproche d'une correction alors que les investisseurs restent inquiets en raison de la guerre en cours en Iran.

Les données montrent que l'indice Peur et Avidité est passé dans la zone de peur extrême, à 16.

Tous les sous‑indices — momentum du marché, solidité des cours, ampleur du marché, options put et call, demande pour les valeurs refuges et demande pour les obligations spéculatives — sont également passés dans la zone de peur extrême.

Graphique de l'indice Peur et Avidité | Source : CNN

Les investisseurs craignent que l'impact de la guerre en Iran sur l'économie soit grave, les prix de l'énergie restant à un niveau élevé.

Les investisseurs remettent également en question la déclaration de Donald Trump sur les pourparlers avec l'Iran, qui avait contribué à faire monter le marché lundi.

Le scénario le plus probable est que la guerre dure plus longtemps que Trump ne le prévoit, l'Iran et Israël ayant leur mot à dire sur la date de la fin du conflit. Israël espère une guerre prolongée qui dévastera le pays.

Parallèlement, l'Iran cherchera à fermer le détroit d'Ormuz pendant une longue période afin de faire remonter les prix du pétrole et de punir Donald Trump.

L'indice Dow Jones est également resté sous pression, les rendements obligataires américains demeurant à un niveau élevé, les échéances longues augmentant dans le contexte de la hausse de la dette publique.

Les données montrent que le rendement à dix ans est monté à 4.367%, tandis que le rendement à 30 ans a grimpé à 4.95%.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que la Réserve fédérale maintienne les taux d'intérêt stables entre 3.50% et 3.75%.

Les données compilées par Polymarket et Kalshi montrent que la plupart des traders estiment que la banque centrale n'abaissera pas ses taux cette année.

Certains analystes prédisent également que la banque pourrait décider de relever les taux d'intérêt cette année.

Le défi, toutefois, est que la Réserve fédérale doit composer avec une situation de stagflation aux États‑Unis, alors que le marché du travail est au point mort.

Un rapport récent a montré que le taux de chômage est passé à 4.4% en février, tandis que l'économie a perdu plus de 92,000 emplois.

La plupart des sociétés de l'indice Dow Jones sont restées sur le qui‑vive depuis le début de la guerre, fin du mois dernier.

Les principales valeurs à la traîne de l'indice étaient des sociétés comme Nike, Boeing, Sherwin‑Williams, Home Depot et American Express. Toutes ces actions ont chuté de plus de 12% cette année.

Analyse technique de l'indice Dow Jones 

Graphique de l'indice Dow Jones | Source : TradingView 

Le graphique en unité journalière montre que l'indice Dow Jones a reculé de près de 9% par rapport à son plus haut de l'année. Il est passé en dessous de l'indicateur Supertrend.

L'indice est passé sous le niveau de retracement de Fibonacci de 23.6% à $47,225.

Il est également tombé en dessous des moyennes mobiles exponentielles à 50 et 200 jours (EMA).

Par conséquent, l'indice devrait reprendre la tendance baissière et pourrait éventuellement atteindre le niveau de retracement de Fibonacci à 50% à $43,565.

La tendance baissière devrait se poursuivre tant que la guerre se poursuit.