Dow Jones chute de près de 800 points — plus longue série hebdomadaire en 4 ans

Les actions américaines ont fortement reculé vendredi, les trois principaux indices clôturant à leurs plus bas niveaux en plus de six mois, alors que l'intensification des tensions au Moyen-Orient et la flambée des cours du pétrole ont pesé sur le sentiment des investisseurs.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 793.47 points, soit 1,73%, à 45,166.64, entrant en territoire de correction en séance.

Le S&P 500 a reculé de 1,67% à 6,368.85, tandis que le Nasdaq Composite a glissé de 2,15% à 20,948.36, le plaçant près de 13% en dessous de son pic d'octobre.

La vente massive a marqué la cinquième semaine consécutive de baisse pour les principaux indices, la plus longue série perdante depuis près de quatre ans, les marchés peinant à absorber les répercussions économiques d'un conflit géopolitique prolongé.

La hausse du pétrole et les craintes de guerre pèsent sur le sentiment

Le sentiment des investisseurs est resté sous pression alors que le conflit impliquant l'Iran continue de perturber les marchés énergétiques mondiaux.

Le Brent a clôturé à $112.57 le baril, tandis que le brut américain a grimpé à $99.64, tous deux proches de leurs plus hauts pluriannuels.

La fermeture du détroit d'Ormuz, une voie de transit pétrolier cruciale, a renforcé les craintes de perturbations d'approvisionnement et de pressions inflationnistes prolongées.

Malgré des signaux de Donald Trump indiquant que des efforts diplomatiques sont en cours, les marchés ont montré peu d'optimisme quant à une résolution à court terme.

«À la demande du gouvernement iranien, veuillez considérer que cette déclaration signifie que je suspends la période de destruction d'installations énergétiques», a écrit Trump dans un message sur Truth Social. «Les négociations sont en cours et, malgré des déclarations erronées contraires de la part des Fake News Media et d'autres, elles se passent très bien. Merci de votre attention à cette affaire !»

Pourtant, l'incertitude persiste : l'Iran aurait rejeté des propositions visant à mettre fin au conflit, tandis que les États-Unis envisagent des déploiements militaires supplémentaires dans la région.

La faiblesse des méga-capitalisations creuse les pertes du marché

Les pertes ont été menées par les valeurs technologiques et de consommation de grande capitalisation, qui ont été des moteurs clés de la performance du marché ces dernières années.

Les actions Nvidia ont reculé d'environ 2%, tandis qu'Amazon a chuté d'environ 4%, pesant lourdement sur le marché au sens large.

La faiblesse s'est étendue à travers les secteurs, les valeurs de consommation discrétionnaire figurant parmi les plus mal classées.

Les compagnies de croisière, dont Carnival et Norwegian, ont fortement reculé après des perspectives en baisse, accentuant les inquiétudes concernant le ralentissement de la demande.

Le Nasdaq 100 est désormais entré en territoire de correction, tandis que l'indice Russell 2000 des petites capitalisations avait confirmé le sien plus tôt.

Les perspectives de taux évoluent alors que les risques d'inflation augmentent

La hausse des prix de l'énergie a compliqué les perspectives de la politique monétaire, réduisant les attentes d'une baisse des taux de la Réserve fédérale cette année.

Les marchés évaluent désormais à environ 25% la probabilité d'une hausse des taux d'ici octobre, un changement net par rapport aux attentes antérieures d'assouplissement.

La flambée des prix du pétrole a renforcé les inquiétudes inflationnistes, d'autant que d'autres matières premières, notamment les engrais, progressent également en raison du conflit.

Parallèlement, le moral des consommateurs américains s'est affaibli, tombant à un creux de trois mois en mars, reflétant une inquiétude croissante sur les perspectives économiques.

Avec des tensions géopolitiques non résolues et des risques d'inflation croissants, les investisseurs semblent de plus en plus prudents.

Jusqu'à ce qu'une plus grande clarté s'instaure sur la trajectoire du conflit et celle des marchés de l'énergie, la volatilité devrait rester élevée sur les actions mondiales.