Dow Jones grimpe de 380 points sur espoirs d'apaisement en Iran

Les actions américaines ont progressé mardi, les investisseurs réagissant favorablement à des signes de possible désescalade du conflit au Moyen-Orient, même si les prix du pétrole restaient élevés et que les risques plus larges du marché persistaient.

Le Dow Jones Industrial Average a grimpé de 380 points, soit 0,8 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont également progressé de plus de 1 %.

Ces gains faisaient suite à un article indiquant que le président américain Donald Trump pourrait accepter de mettre fin à la campagne militaire contre l'Iran, même si le détroit d'Ormuz restait largement fermé.

Les espoirs d'apaisement stimulent le sentiment

Le Wall Street Journal a rapporté que Trump avait dit à ses conseillers qu'il était prêt à arrêter les hostilités dans de telles conditions, apaisant les inquiétudes des investisseurs après des semaines de tensions géopolitiques accrues.

Le conflit a pesé lourdement sur les marchés mondiaux, le S&P 500 et le Dow étant en voie d'enregistrer leurs plus fortes baisses mensuelles depuis septembre 2022, tandis que l'indice de référence se dirige également vers sa pire performance trimestrielle depuis cette année-là.

Le sentiment des investisseurs a été particulièrement sensible aux évolutions au Moyen-Orient, où les perturbations des routes d'approvisionnement en pétrole ont entraîné de la volatilité à travers les classes d'actifs.

Le dernier rapport a offert un certain soulagement, suscitant un rebond des actions, en particulier dans le secteur technologique.

Les valeurs technologiques, soumises à une pression soutenue depuis le début du conflit, ont montré des premiers signes de reprise.

Le Technology Select Sector SPDR Fund a progressé d'environ 1,4 %, tandis que les actions de Nvidia et Microsoft ont également augmenté de 1,7 % et 2,1 % respectivement.

La flambée du pétrole maintient la pression sur les marchés

Malgré l'amélioration du sentiment, les marchés de l'énergie sont restés sous tension.

Les contrats à terme sur le Brent ont grimpé d'environ 5 % pour s'échanger au-dessus de 118 $ le baril, tandis que le brut US West Texas Intermediate est monté au-dessus de 103 $ le baril.

Les cours du pétrole ont flambé tout au long du mois de mars et sont en passe d'enregistrer un gain mensuel record, alimentés par des craintes d'approvisionnement liées au conflit.

Le secteur de l'énergie du S&P 500 a gagné plus de 11 % au cours du mois, ce qui en fait le seul secteur susceptible de terminer en territoire positif.

De nouveaux développements géopolitiques ont continué de souligner la fragilité de la situation.

Bloomberg a rapporté que l'Iran avait frappé un pétrolier koweïtien dans les eaux de Dubaï, toutefois les autorités ont confirmé que tous les membres d'équipage étaient sains et saufs.

La hausse soutenue des prix du pétrole a ravivé les craintes d'inflation, compliquant les perspectives de la politique monétaire.

Selon le FedWatch Tool de CME Group, les traders ont en grande partie exclu des baisses de taux cette année, un net changement par rapport aux attentes de deux baisses avant le début du conflit.

Les marchés se préparent aux données économiques et aux signaux de politique monétaire

Les investisseurs tournent également leur attention vers les prochaines données économiques et les commentaires des banques centrales.

L'enquête sur les postes vacants et le roulement de main-d'œuvre (JOLTS) pour février doit être publiée plus tard dans la semaine, fournissant un nouvel éclairage sur le marché du travail.

Les propos des responsables de la Federal Reserve, dont Austan Goolsbee et Michelle Bowman, seront également scrutés de près à la recherche d'indices sur la trajectoire de la politique monétaire.

Lundi, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale pouvait se permettre d'attendre avant d'évaluer l'impact économique complet du conflit.

Alors que se déroulait la dernière séance du mois, le S&P 500 reste en baisse de près de 8 % pour mars, soulignant l'ampleur de la volatilité récente alors même que les marchés tentent de se stabiliser.