Principaux catalyseurs de l'indice Dow Jones cette semaine

L'indice Dow Jones a rebondi la semaine dernière, atteignant son plus haut niveau depuis le 4 mai alors que les États-Unis et l'Iran ont conclu un cessez-le-feu de deux semaines.

Il est monté à $48,250, en hausse de 6.45% par rapport à son plus bas niveau ce mois-ci. Ce rapport examine quelques-uns des principaux catalyseurs pour l'indice DJI cette semaine.

L'indice Dow Jones sur le qui-vive après l'échec des pourparlers entre les États-Unis et l'Iran

L'indice Dow Jones sera sur le qui-vive cette semaine alors que les acteurs du marché attendent les prochaines actions du président Donald Trump et de Benjamin Netanyahu, maintenant que le premier cycle de pourparlers entre les États-Unis et l'Iran s'est achevé sans accord concret.

Dans un communiqué, le vice-président JD Vance a déclaré que la réunion s'était terminée sans accord, les Iraniens ayant refusé d'accepter les conditions américaines.

L'Iran, de son côté, a affirmé qu'il ne se précipitait pas pour conclure un mauvais accord et qu'il continuerait à gérer le détroit d'Ormuz. Tasnim a déclaré :

“Les Américains avaient l'intention d'obtenir des concessions dans la salle des négociations qu'ils n'ont pas pu obtenir pendant la guerre.”

La réunion représente une grande déception pour Trump, qui souhaitait une résolution rapide alors que sa cote d'approbation baisse et que ses alliés les plus proches prennent leurs distances.

Par exemple, Marjorie Taylor Green et Alex Jones ont appelé à sa destitution, tandis que des alliés proches comme Tucker Carlson et Joe Rogan ont critiqué la guerre.

Par conséquent, une escalade conduirait probablement à une hausse des prix du pétrole brut et à un retournement du marché boursier alors que les chances d'une réduction des taux par la Réserve fédérale s'estompent.

Un rapport publié vendredi a montré que l'inflation à la consommation aux États-Unis a bondi à 3.3% en mars, s'éloignant davantage de l'objectif de 2.0% de la Réserve fédérale.

Saison des résultats des entreprises

L'autre principal catalyseur pour l'indice Dow Jones cette semaine sera la saison des résultats du premier trimestre.

Toutes les grandes banques américaines, comme JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup et Morgan Stanley, publieront leurs résultats cette semaine.

En outre, d'autres grandes entreprises non bancaires telles que Fastenal, Johnson & Johnson, BlackRock, Progressive, Netflix, PepsiCo et Abbot publieront également leurs résultats cette semaine.

Un rapport de FactSet indique que le taux de croissance annuel estimé (YoY) pour l'indice S&P 500 est de 12.6%.

Si ce chiffre se confirme, ce sera le sixième trimestre consécutif de croissance des bénéfices à deux chiffres. 

Plus notablement, les données historiques montrent que la croissance réelle des bénéfices dépasse généralement les estimations, FactSet estimant que le chiffre réel atteindra 19%, le niveau le plus élevé depuis 2021. Le rapport ajoute :

“Au cours des dix dernières années, les bénéfices réels déclarés par les entreprises du S&P 500 ont dépassé les bénéfices estimés de 7.1% en moyenne.”

Données macroéconomiques américaines mineures 

L'indice Dow Jones a rebondi après les récentes données macroéconomiques américaines.

La plus notable a été le rapport sur l'emploi, qui a montré que l'économie a créé 178k emplois tandis que le taux de chômage est tombé à 4.3%.

Il a également réagi modérément au rapport sur l'inflation à la consommation, qui a montré que l'inflation est passée de 2.4% à 3.3% en mars. Le rapport sur l'inflation de base est passé de 2.5% à 2.7%.

Par conséquent, ces chiffres signifient que la Réserve fédérale pourrait maintenir un ton résolument restrictif cette année pour contrer la hausse de l'inflation.

Des données macroéconomiques clés seront publiées cette semaine, notamment l'indice des prix à la production américain (PPI), ainsi que les prix à l'importation et à l'exportation.

Les économistes s'attendent à ce que le prochain rapport montre que l'inflation PPI globale est passée à 4.1% en mars contre 3.4% précédemment.