Le dollar se renforce face aux paris sur la Fed et aux tensions avec l'Iran

Le dollar américain s'est renforcé au‑dessus de 99,25, atteignant son niveau le plus élevé depuis April 8, alors que les investisseurs réagissaient à la montée des tensions géopolitiques et à l'évolution des attentes en matière de politique monétaire américaine.

Le billet vert a gagné en dynamisme à l'approche de la séance européenne, soutenu par une aversion au risque accrue et par une reprise des spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale américaine pourrait maintenir des taux d'intérêt plus élevés plus longtemps.

Les attentes d'une hausse des taux par la Fed soutiennent le dollar

Les attentes du marché concernant la trajectoire de la Federal Reserve ont continué de se déplacer en faveur de nouvelles hausses de taux plus tard cette année.

Selon l'outil CME FedWatch, les marchés intègrent désormais presque 44,6% de probabilité qu'une hausse d'au moins 25 points de base soit décidée par la Fed lors de sa réunion de Dec.

Ce changement d'attentes est intervenu alors que les investisseurs réévaluaient les risques inflationnistes et surveillaient les développements géopolitiques impliquant les États-Unis et l'Iran.

Le président américain Donald Trump a averti l'Iran que « l'horloge tourne » alors que les efforts pour négocier une fin du conflit restaient bloqués.

Trump devrait également tenir une réunion dans la Situation Room mardi avec de hauts conseillers en sécurité nationale pour discuter d'une éventuelle action militaire concernant l'Iran.

Ces développements ont accru la demande pour les actifs refuges et soutenu le dollar américain face aux principales devises mondiales.

Des données économiques chinoises faibles renforcent les inquiétudes du marché

De nouvelles données économiques en provenance de Chine ont également pesé sur le sentiment du marché et renforcé les craintes d'un ralentissement de la croissance mondiale.

Les données publiées par le National Bureau of Statistics ont montré que les ventes au détail de la Chine ont augmenté de 0,2% en glissement annuel en April, nettement inférieures à la lecture précédente de 1,7%.

Ce chiffre est également inférieur aux attentes du marché qui tablaient sur 2,0%.

La production industrielle en Chine a progressé de 4,1% en glissement annuel sur la même période, un ralentissement par rapport à 5,7% en March et en dessous de la prévision du marché de 5,9%.

Ces indicateurs économiques plus faibles que prévu ont renforcé la prudence des investisseurs et stimulé davantage la demande pour le dollar américain.

L'euro reprend des couleurs tandis que la livre reste sous pression

Malgré la vigueur générale du dollar, la paire EUR/USD a regagné du terrain au cours de la séance européenne après être tombée à un creux de six semaines.

La paire a grimpé vers le niveau de 1,1630 alors que des commentaires hawkish de responsables de la Banque centrale européenne ont soutenu la devise commune.

Pendant ce temps, le GBP/USD est resté sous pression près de 1,3315.

La livre britannique a continué de subir des pressions vendeuses en raison d'une instabilité politique intérieure croissante et d'une forte baisse du marché obligataire du gouvernement britannique.

Le yen s'affaiblit alors que le Japon envisage une nouvelle émission de dette

La paire USD/JPY a progressé légèrement vers 158.50 pendant les heures de négociation européennes.

La perspective d'une augmentation des émissions de dette a pesé sur le yen japonais et soutenu les gains de la paire dollar‑yen.

L'or rebondit après quatre jours de baisse

Les cours de l'or ont retrouvé le niveau de $4,550, interrompant une série de quatre journées de baisse.

Cependant, les gains du métal précieux sont restés limités alors que les investisseurs continuaient d'évaluer les risques inflationnistes liés au conflit prolongé entre les États-Unis et l'Iran.

Les craintes que l'escalade des tensions géopolitiques puisse accroître l'inflation ont maintenu les traders prudents malgré un regain d'intérêt acheteur pour l'or.