L'action Bloom Energy s'envole après un accord sur l'IA : le rallye peut-il durer ?

Les actions de Bloom Energy BE et de Nebius Group ont bondi jeudi après que les sociétés ont annoncé un partenariat à long terme visant à résoudre l'un des plus grands défis pour l'expansion des infrastructures d'intelligence artificielle : l'accès à une électricité fiable.

Les actions Bloom Energy ont grimpé jusqu'à un nouveau plus haut sur 52 semaines, gagnant plus de 12% au cours de la séance, tandis que le titre Nebius Group a progressé de plus de 15%.

Le rallye a prolongé les gains de mercredi après la diffusion des premiers détails de l'accord.

Dans le cadre du partenariat, Bloom Energy fournira des systèmes à pile à combustible pour alimenter les centres de données de Nebius par génération d'électricité sur site.

L'accord pourrait valoir jusqu'à $2.6 billion sur sa durée.

Nebius, fournisseur d'infrastructures cloud pour l'IA, a déclaré que les systèmes de Bloom aideraient à accélérer le déploiement de capacité de calcul en réduisant la dépendance aux réseaux électriques locaux et en raccourcissant les délais pour l'alimentation des nouvelles installations.

L'infrastructure IA stimule la demande d'alimentations alternatives

La disponibilité d'électricité est devenue l'un des principaux goulots d'étranglement pour l'expansion des centres de données IA alors que les entreprises se précipitent pour déployer des infrastructures capables de supporter des charges de travail IA de plus en plus exigeantes.

L'accord prévoit que Bloom Energy déploiera des systèmes à pile à combustible capables d'offrir environ 328 mégawatts de capacité installée, avec environ 250 mégawatts de capacité électrique garantie.

Le déploiement devrait s'effectuer en trois phases, chacune opérant sous des conditions d'approvisionnement de 10 ans.

Les systèmes de Bloom fonctionneront « derrière le compteur », ce qui signifie que les installations produiront de l'électricité sur site plutôt que de dépendre directement du réseau électrique général.

Cet agencement permet à Nebius d'éviter les délais liés aux nouvelles constructions de lignes de transmission du réseau tout en améliorant la fiabilité énergétique pour les opérations de calcul IA.

« L'alimentation reste une contrainte majeure pour le développement des infrastructures IA », a déclaré Andrey Korolenko, directeur produit et infrastructures chez Nebius.

« Nous avons choisi Bloom parce que leurs piles à combustible répondent directement à ce problème : une énergie propre avec quasiment aucune pollution est déployée sur site, selon les calendriers dont nos clients ont besoin, avec la disponibilité requise par les charges de travail IA. »

Nebius a déclaré s'attendre à ce que les systèmes commencent à fonctionner cette année.

Bloom Energy profite de l'expansion liée à l'IA

L'accord s'ajoute à une liste croissante de partenariats liés à l'IA pour Bloom Energy, dont le cours a bondi de plus de 1 400 % au cours de l'année écoulée alors que les investisseurs se concentrent de plus en plus sur les fournisseurs d'infrastructures énergétiques liés à la croissance de l'intelligence artificielle.

Les systèmes à pile à combustible de Bloom génèrent de l'électricité sans combustion et sont de plus en plus adoptés par des entreprises recherchant des alternatives aux réseaux électriques sous tension.

Depuis 2024, Bloom a étendu ou sécurisé des accords avec des sociétés d'infrastructure cloud axées sur l'IA et des entreprises énergétiques, dont CoreWeave, Oracle et American Electric Power.

L'amélioration des perspectives de l'entreprise a également renforcé le sentiment des investisseurs.

Après plusieurs années de pertes, les analystes s'attendent à ce que Bloom Energy génère un résultat net d'environ $475 million en 2026.

Les prévisions de Wall Street estiment que les bénéfices pourraient dépasser $1.2 billion en 2027 et augmenter encore pour dépasser $2.1 billion en 2028.

Nebius étend son empreinte IA en Europe

Nebius a également continué d'étendre sa position sur le marché des infrastructures IA.

La société a récemment obtenu un investissement de $2 billion de la part de Nvidia et a annoncé un accord d'infrastructure de $27 billion avec Meta plus tôt cette année.

Nebius a également dévoilé récemment des projets de construction de ce qu'elle décrit comme le plus grand centre de données IA d'Europe en Finlande.

L'installation devrait disposer d'une capacité de 310 mégawatts et commencer à servir des clients d'ici 2027.

Le partenariat avec Bloom intervient alors que les développeurs d'infrastructures IA européens font face à une pression croissante liée aux contraintes énergétiques, à la hausse des prix de l'électricité et aux retards de raccordement des nouveaux projets aux réseaux.

Nebius a déclaré que l'accord avec Bloom pourrait éventuellement s'étendre à l'échelle mondiale à mesure que la demande d'infrastructures de calcul pour l'IA continue d'accélérer.