Le Dow bat un record tandis que la détente des rendements soutient Wall Street

Wall Street a clôturé en hausse vendredi, le Dow Jones Industrial Average atteignant un record intrajournalier, la détente des rendements du Trésor et l'optimisme lié aux efforts diplomatiques au Moyen-Orient soutenant le sentiment des investisseurs à l'approche du week-end du Memorial Day.

Le Dow a gagné près de 295 points, soit 0,59 %, pour clôturer à environ 50 580.

L'indice vedette avait progressé jusqu'à 1 % plus tôt dans la séance avant de réduire ses gains en fin de journée.

Le S&P 500 a avancé de 0,36 %, enregistrant sa huitième semaine consécutive de gains — sa plus longue série depuis la fin de 2023.

Le Nasdaq Composite a gagné 0,20 %, prolongeant sa récente série de performances hebdomadaires positives.

Les marchés ont fluctué au cours de la semaine, les investisseurs pesant les risques géopolitiques liés au conflit impliquant l'Iran face à des résultats d'entreprises résilients et des signes de stabilité sur le marché obligataire.

La diplomatie au Moyen-Orient et les marchés pétroliers restent au centre de l'attention

L'attention des investisseurs est restée concentrée sur les développements diplomatiques entre les États-Unis et l'Iran.

Reuters a rapporté qu'une délégation qatarie s'est rendue à Téhéran en coordination avec les États-Unis pour faciliter des discussions visant à mettre fin au conflit.

Le secrétaire d'État américain Marco Rubio a également déclaré que des progrès avaient été accomplis en vue d'un éventuel accord, bien que des responsables iraniens aient indiqué que d'importantes divergences subsistaient entre les deux parties.

Les prix du pétrole ont terminé en légère hausse mais sont restés en dessous des sommets atteints plus tôt dans la semaine, les espoirs d'une résolution diplomatique ayant atténué certaines inquiétudes concernant des perturbations de l'approvisionnement énergétique mondial.

Le Brent a clôturé en hausse de 0,9 % à 103,54 $ le baril, tandis que le West Texas Intermediate a progressé d'environ 0,3 % pour terminer à 96,60 $ le baril.

Les marchés obligataires se sont également stabilisés après une forte volatilité en début de semaine.

Le rendement de référence à 10 ans des Treasuries a reculé d'environ 3 points de base pour s'établir autour de 4,56 %, tandis que le rendement à 30 ans a diminué pour atteindre environ 5,06 %.

Plus tôt dans la semaine, les rendements des Treasuries à long terme avaient fortement augmenté, les investisseurs craignant que des tensions géopolitiques prolongées et des prix du pétrole plus élevés n'alimentent des pressions inflationnistes.

Les actions de semi-conducteurs et les résultats soutiennent les gains du marché

Les valeurs technologiques et de semi-conducteurs ont continué de contribuer aux gains plus larges du marché.

L'indice Philadelphia Semiconductor a progressé, soutenu en partie par un rallye d'environ 12 % des actions Qualcomm suite à des développements positifs liés à ses activités automobile et liées à l'IA.

Les actions Nvidia ont légèrement reculé, mais le secteur plus large des semi-conducteurs est resté soutenu par l'enthousiasme continu autour des dépenses d'infrastructure en intelligence artificielle.

Les actions de Dell Technologies ont atteint un record après que Lenovo Group a publié une croissance du chiffre d'affaires trimestriel supérieure aux attentes, tandis que HP Inc. a également progressé.

Les résultats d'entreprise ont continué d'apporter un soutien aux actions de manière plus générale.

Les investisseurs suivent la transition à la tête de la Fed

Les marchés ont également suivi de près les développements à la Réserve fédérale après que Kevin Warsh a été officiellement assermenté comme président de la Fed vendredi.

Warsh prend la direction de la banque centrale à un moment où les investisseurs restent concentrés sur les risques d'inflation, la politique des taux d'intérêt et les perspectives économiques générales.

La transition à la tête de la Fed intervient alors que la hausse des prix de l'essence liée au conflit autour de l'Iran continue d'influencer les attentes d'inflation et le sentiment des consommateurs.

Plusieurs actions individuelles ont également affiché de fortes hausses au cours de la séance.

Estée Lauder a progressé après avoir mis fin aux discussions de fusion avec la parfumerie espagnole Puig, tandis que Workday a avancé après avoir publié des revenus et un bénéfice trimestriels supérieurs aux attentes des analystes.

Malgré une volatilité élevée tout au long de la semaine, les principaux indices américains ont terminé avec de solides gains hebdomadaires.

Le Dow a progressé d'environ 2,3 % sur la semaine, tandis que le S&P 500 a ajouté près de 1 % et le Nasdaq a gagné environ 0,5 %.