NOW, IBM et actions logiciels bondissent après que Huang apaise les craintes sur l'IA

Un redressement des actions du secteur des logiciels s'est accéléré lundi après que le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, a écarté les craintes selon lesquelles l'intelligence artificielle pourrait fragiliser l'industrie du logiciel.

Ses déclarations ont apporté un nouvel élan à un secteur qui avait déjà commencé à rebondir alors que les investisseurs ont acheté la baisse après des mois de ventes massives.

ServiceNow NOW a progressé de 10 % en pré-marché, tandis qu'IBM gagnait environ 11 % et que Salesforce prenait plus de 6 %.

Ces gains s'appuient sur l'avancée de vendredi, lorsque ServiceNow avait bondi de plus de 14 %, IBM progressé de plus de 12 % et Salesforce ajouté environ 8,5 %.

Le patron de Nvidia apporte son soutien au secteur des logiciels

Intervenant à la conférence Computex à Taïwan, Huang a directement contesté un récit qui pèse sur les valorisations des logiciels depuis l'émergence des systèmes d'IA à agents autonomes.

« Beaucoup de gens ont dit : ‘Jensen, l'IA arrive. L'IA agentive arrive. Par conséquent, toutes les entreprises de logiciels vont disparaître.’ J'ai dit que c'est exactement le contraire », a déclaré Huang lors de son discours principal.

Par IA à agents autonomes, on entend des systèmes capables d'exécuter des tâches et des workflows avec une intervention humaine minimale.

Tandis que certains investisseurs craignaient que de tels systèmes puissent remplacer des applications logicielles existantes, Huang a soutenu que l'utilisation croissante d'agents IA augmenterait en réalité la demande d'outils logiciels.

« Parce qu'il y aura de nombreux agents qui effectueront du travail, ils utiliseront plus d'outils que jamais », a-t-il dit.

« C'est en fait une période incroyable pour être une entreprise de logiciels, mais le logiciel doit être présenté à l'agent d'une manière que l'agent puisse utiliser. »

Huang a également rejeté les suggestions selon lesquelles l'IA réduirait les embauches dans l'industrie du logiciel.

« Le nombre d'ingénieurs, d'ingénieurs logiciels, augmente en fait. Les gens parlent de l'IA qui réduit les emplois — pure absurdité. Cela conduit à l'embauche de davantage d'ingénieurs logiciels », a-t-il affirmé.

Les investisseurs reviennent après une forte vente

Les actions de logiciels ont été parmi les principales victimes de la rotation de marché provoquée par l'IA plus tôt cette année, les investisseurs réorientant des capitaux vers les entreprises de semi‑conducteurs et d'infrastructure censées profiter directement de l'explosion des dépenses liées à l'IA.

La crainte était que les assistants IA et les agents autonomes finissent par remplacer certaines fonctions logicielles, réduisant la demande pour les plateformes logicielles d'entreprise traditionnelles.

Les échanges récents suggèrent toutefois que les investisseurs réévaluent ces hypothèses.

Les actions ServiceNow ont grimpé d'environ 36 % au cours du dernier mois, tandis qu'IBM a gagné environ 28 % sur la même période.

Malgré le rebond, de nombreux noms du secteur restent à l'équilibre ou en baisse sur l'année.

Le secteur logiciel au sens large a également montré des signes de reprise.

L'iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), bien qu'encore en baisse d'environ 4 % en 2026, a progressé d'environ 17 % au cours du dernier mois.

Cette vigueur retrouvée intervient alors que les acteurs du marché se concentrent de plus en plus sur la manière dont les entreprises de logiciels pourraient bénéficier de l'adoption de l'IA plutôt que d'en être déplacées.

L'IA passe de menace à opportunité

Les commentaires de Huang ont coïncidé avec la présentation par Nvidia d'une nouvelle puce RTX Spark pour PC conçue pour apporter des capacités d'IA directement aux ordinateurs portables et de bureau.

La puce s'inscrit dans un effort plus large entre Nvidia et Microsoft pour remodeler l'informatique personnelle autour d'applications pilotées par l'IA.

Selon Huang, l'initiative fait suite à trois années de collaboration visant à « réinventer le PC » pour l'ère de l'IA.

Les observateurs du secteur estiment que le traitement local de l'IA pourrait accélérer l'adoption des agents IA et créer de nouvelles opportunités pour les éditeurs de logiciels dont les produits peuvent s'intégrer à ces systèmes.

Ce changement de sentiment a de plus en plus influencé les perspectives de Wall Street concernant les éditeurs de logiciels d'entreprise.

Les analystes voient émerger des gagnants à long terme

Les récentes actions des analystes suggèrent une confiance croissante dans certains noms du logiciel bien placés pour tirer parti de la montée de l'IA à agents autonomes.

Bank of America a rétabli la couverture de ServiceNow avec une recommandation Buy et un objectif de cours à 130 $ le 18 mai, estimant que la plateforme de workflow de la société pourrait devenir une couche d'orchestration centrale pour les agents autonomes d'IA.

La banque a indiqué que l'intégration profonde de ServiceNow à travers les workflows informatiques, employés et clients la positionne favorablement pour servir de « tour de contrôle » pour les opérations d'IA en entreprise.

La thèse de Bank of America repose sur la conviction que les plateformes capables de coordonner des actions pilotées par l'IA à l'échelle des organisations émergeront comme les principaux bénéficiaires de la prochaine phase d'adoption de l'IA.

IBM a également attiré l'attention positive des analystes.

Barclays a récemment initié la couverture de la société avec une recommandation Overweight et un objectif de cours à 350 $, impliquant un potentiel de hausse significatif par rapport aux niveaux récents.

Selon l'analyste Raimo Lenschow, l'activité logicielle d'IBM bénéficie d'une base de clients très stable, concentrée dans de grandes industries régulées où les coûts de changement restent élevés.

Barclays a noté qu'environ la moitié des revenus d'IBM et une majorité de ses bénéfices proviennent du logiciel, contribution qui devrait croître à mesure que le segment logiciel continue de surperformer les autres activités.

Le dernier rallye suggère que les investisseurs pourraient adopter l'idée que les entreprises de logiciels joueront un rôle crucial dans l'économie de l'IA, non pas comme victimes de la disruption technologique mais comme fournisseurs d'infrastructures essentielles aidant les systèmes autonomes à fonctionner à grande échelle.