Le Dow recule après de solides chiffres d'emploi US, les puces entraînent le Nasdaq

Les actions américaines ont cédé du terrain vendredi après un rapport sur l'emploi de mai plus solide qu'attendu, qui a réduit les anticipations de baisses de taux et déclenché une nouvelle vague de ventes sur les titres de semi-conducteurs.

Le Dow Jones Industrial Average était en hausse de 20 points, tandis que le S&P 500 reculait d'environ 0,6 %, et le Nasdaq Composite chutait de 1,07 %.

La réaction du marché a suivi de nouvelles données sur le marché du travail montrant que les emplois non agricoles ont augmenté de 172 000 en mai, bien au‑dessus des attentes des économistes.

Selon le Bureau of Labor Statistics, les employeurs ont ajouté 172 000 emplois au cours du mois, après une hausse de 115 000 en avril.

Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur 85 000 nouveaux emplois, tandis qu'un sondage de Dow Jones avait prévu 80 000.

Le taux de chômage est resté stable à 4,3 %, conformément aux attentes du marché.

Des données d'emploi fortes font évoluer les anticipations sur la Fed

Le rapport sur le marché du travail plus robuste a incité les investisseurs à réévaluer les perspectives de la politique monétaire américaine.

Les marchés monétaires attribuent désormais une probabilité de 98 % qu'une hausse des taux de 25 points de base soit décidée par la Réserve fédérale d'ici la fin de l'année, selon le prix du marché.

Avant la publication du rapport sur l'emploi, ces chances étaient proches de 60 %.

Les rendements du Trésor ont grimpé en réaction, le rendement de référence à 10 ans dépassant 4,5 % et le rendement du Trésor à 30 ans franchissant 5 %.

Le rapport intervient avant la première réunion de politique monétaire du président de la Fed, Kevin Warsh, plus tard ce mois-ci, alors que les décideurs continuent de composer avec une inflation élevée et une incertitude économique liée en partie au conflit au Moyen‑Orient.

Les titres de semi-conducteurs reculent après un récent rallye

Les valeurs technologiques, et en particulier les sociétés de semi-conducteurs, ont tiré le marché vers le bas.

Nvidia a cédé environ 2 %, tandis qu'Intel, AMD, Micron Technology et Broadcom ont reculé entre 3 % et 5,5 %.

Marvell Technology a également chuté de plus de 6 %.

Broadcom a perdu 3 % après un plongeon de 12,5 % jeudi, suite à des revenus trimestriels inférieurs aux attentes, alimentant les craintes que les valorisations des titres liés à l'IA ne soient devenues surévaluées.

Les titres de semi‑conducteurs ont été un moteur majeur du rebond de Wall Street depuis les creux de mars, soutenus par une forte demande liée à l'IA et par l'amélioration des résultats d'entreprise.

La géopolitique et l'actualité des entreprises restent au centre de l'attention

Les investisseurs ont également continué de suivre l'évolution de la situation au Moyen‑Orient après que le Hezbollah a rejeté une nouvelle proposition de cessez‑le‑feu pour le Liban, tandis qu'Israël a indiqué qu'il maintiendrait ses troupes en place, compliquant les efforts américains pour faire avancer les négociations avec l'Iran.

Citi a indiqué qu'il réduisait son exposition actions après le fort rallye du marché, évoquant des risques d'inflation croissants et le positionnement des investisseurs, tout en restant constructif sur le long terme grâce à la croissance des bénéfices tirée par l'IA.

Parmi les valeurs individuelles, Lululemon Athletica a reculé de près de 8,7 % après avoir abaissé ses prévisions de bénéfice annuel et donné des indications pour le deuxième trimestre inférieures aux attentes de Wall Street.

Cooper Companies a progressé de 8 % après que le fabricant de lentilles de contact a publié des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux estimations des analystes.

Pendant ce temps, S&P Global a confirmé qu'il n'altérerait pas les règles d'éligibilité de ses principaux indices, excluant de fait une inclusion immédiate de SpaceX dans le S&P 500 après son introduction publique prévue.

Les investisseurs attendaient également les résultats du dernier rééquilibrage des S&P Dow Jones Indices, Marvell Technology étant considéré comme l'une des potentielles additions à l'indice de référence.

Si les mouvements actuels du marché persistent pendant la séance, le S&P 500 enregistrerait sa première baisse hebdomadaire depuis avril, tandis que le Nasdaq Composite terminerait également la semaine en territoire négatif.

Le Dow Jones Industrial Average, en revanche, restait en voie d'enregistrer une troisième hausse hebdomadaire consécutive.