Les futures du Nasdaq bondissent de 300 points : 5 choses à savoir avant l'ouverture de Wall Street

Les contrats à terme sur actions américaines ont augmenté jeudi, alors que les perspectives spectaculaires de Nvidia ont relancé le commerce lié à l'IA, faisant grimper les contrats à terme du Nasdaq 100 d'environ 1% et soutenant les valeurs des semi-conducteurs et des logiciels sur les marchés mondiaux.

Nvidia a bondi de plus de 7% avant l'ouverture après avoir projeté une croissance du chiffre d'affaires d'environ 70% pour l'exercice 2028, bien au-delà des attentes de Wall Street. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont gagné autour de 0.5%, tandis que ceux du Dow sont restés pratiquement inchangés.

Le rallye s'est étendu au-delà des puces après que Salesforce et CrowdStrike ont présenté des perspectives plus solides, atténuant certaines craintes selon lesquelles l'intelligence artificielle perturberait les acteurs établis du secteur des logiciels.

Les investisseurs font toujours face à une importante épreuve macroéconomique vendredi, lorsque le président de la Fed, Kevin Warsh, s'exprimera à Jackson Hole.

5 choses à savoir avant l'ouverture de Wall Street

1. Nvidia redonne un nouvel élan au secteur de l'IA

Nvidia a déclaré un chiffre d'affaires du deuxième trimestre de $96.2 billion, en hausse de 106% sur un an, les ventes pour centres de données ayant bondi de 117% à $89 billion.

La société a guidé le chiffre d'affaires du troisième trimestre à environ $108 billion et prévoit que les ventes pour l'exercice 2028 croîtront d'environ 70%.

La stratégiste de Saxo Markets, Charu Chanana, a déclaré dans une note de marché jeudi que les résultats valident le pari sur l'infrastructure IA et montrent que la demande reste contrainte par l'offre.

Elle a mis en garde que les investisseurs ont de plus en plus besoin de preuves que les hyperscalers peuvent dégager des retours adéquats à partir de la hausse des dépenses en IA.

2. Les pénuries de mémoire deviennent la nouvelle contrainte de Nvidia

Les perspectives optimistes s'accompagnent d'un avertissement. Nvidia prévoit que la marge brute passera de 75% au trimestre de juillet à environ 74% au trimestre en cours, alors que les coûts de mémoire augmentent.

MarketWatch a rapporté que les marges pourraient tomber vers 71%-72% au trimestre de janvier avant de remonter autour de 72%-73% lors de l'exercice 2028.

Cette pression explique aussi les gains de jeudi sur les actions liées à la mémoire, dont Micron et SanDisk.

3. Les actions logicielles rejoignent enfin le rallye de l'IA

Salesforce a bondi d'environ 12% après avoir relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 2027 à $46.1 billion-$46.4 billion.

Les revenus récurrents annuels d'Agentforce et de Data 360 ont atteint près de $3.9 billion, en hausse de plus de 210% sur un an.

La société a également élargi son partenariat avec Anthropic via Claudeforce, proposant initialement 37 compétences de vente préconstruites dans Claude.

CrowdStrike a progressé d'environ 9% après que le chiffre d'affaires trimestriel a augmenté de 26% à $1.47 billion et que la société de cybersécurité a relevé ses perspectives annuelles.

4. L'inflation maintient le risque lié à la Fed

Le rapport PCE de mercredi a montré une inflation globale à 3.7% en juillet, tandis que l'inflation sous-jacente est restée à 3.3%, toutes deux bien au-dessus de l'objectif de 2% de la Fed.

Cela maintient la perspective d'une nouvelle hausse des taux et a des répercussions sur les valorisations technologiques, car des rendements plus élevés réduisent la valeur actuelle des profits futurs.

Les demandes hebdomadaires d'allocations chômage sont attendues à 8:30 am ET jeudi et fourniront un nouvel indicateur de la résilience du marché du travail.

5. Jackson Hole est le prochain obstacle macroéconomique

L'attention se tourne maintenant vers le premier discours de Warsh à Jackson Hole en tant que président de la Fed, à 10 am ET vendredi. Le symposium se déroule du August 27 through August 29.

Les investisseurs seront à l'écoute d'orientations plus claires sur l'inflation et les taux de septembre après les derniers chiffres du PCE.

Pour jeudi toutefois, Nvidia a donné le ton. Sa prévision soutient que la demande en IA s'accélère encore.

La question plus difficile est de savoir si les marges, les coûts de financement et les rendements clients peuvent suivre le rythme.