Les 5 accords de Nvidia en Corée expliqués : ce que gagnent SK Hynix, Naver et LG

Nvidia a renforcé son offensive en Corée du Sud par une série d'accords qui montrent à quel point le pays est devenu central pour la prochaine phase de l'essor de l'IA.

Les accords, annoncés lors de la visite très médiatisée de Jensen Huang à Séoul, rapprochent Nvidia de SK Hynix, SK Telecom, Naver, Doosan Group et LG Group.

La stratégie paraît ambitieuse : Nvidia cherche à sécuriser l'approvisionnement en mémoire avancée, à élargir la demande pour les centres de données d'IA et à positionner la Corée du Sud comme un hub de « IA physique » couvrant robots, usines et infrastructures cloud.

Les accords sont intervenus le jour où les marchés coréens subissaient l'une des pires dégringolades, l'indice KOSPI chutant de plus de 8%.

SK Hynix renforce son rôle dans la chaîne d'approvisionnement IA de Nvidia

SK Hynix est le gagnant immédiat le plus évident de l'offensive de Nvidia en Corée.

Le fabricant de puces mémoire a signé un partenariat technologique pluriannuel avec Nvidia pour développer des mémoires avancées destinées aux centres de données IA mondiaux.

Huang a déclaré que SK Hynix avait été le principal partenaire mémoire de Nvidia et continuerait d'occuper ce rôle.

Il a également indiqué que Nvidia achète déjà « des milliards de dollars » auprès de SK Hynix chaque année, et que ces dépenses vont augmenter sensiblement.

Cela importe car la dynamique liée à l'IA dépend fortement de la mémoire à haute bande passante, pas seulement des processeurs graphiques.

Nvidia conçoit les puces qui propulsent les modèles d'IA, mais ces puces ont besoin d'une mémoire rapide et spécialisée pour fonctionner efficacement dans les centres de données.

SK Hynix est déjà devenu un fournisseur clé sur ce marché, porté par une forte demande pour la HBM utilisée dans les systèmes IA de Nvidia.

Ryu Young-ho, analyste principal chez NH Investment & Securities, a déclaré que le partenariat SK Hynix–Nvidia renforçait l'idée que les puces mémoire évoluaient d'un produit de commodité vers une activité plus spécifique au client.

Naver et SK Telecom obtiennent une feuille de route pour des usines d'IA

La stratégie de Nvidia en Corée porte aussi sur l'infrastructure : la société souhaite que des partenaires locaux construisent les systèmes qui entraînent, exploitent et commercialisent les modèles d'IA.

Naver prévoit d'utiliser la technologie Nvidia pour développer son centre de données Gak Sejong, en commençant par 55 mégawatts d'ici début 2027.

Il vise ensuite à accroître sa capacité à l'étranger vers une échelle gigawatt.

Pour Naver, l'accord pourrait renforcer son activité cloud, ses services d'IA générative, ses produits de recherche et ses ambitions d'IA souveraine.

La société rejoint également la Nemotron Alliance pour faire avancer son grand modèle de langage HyperCLOVA X.

SK Telecom bénéficie d'une route d'infrastructure similaire. L'opérateur télécom construira un cloud IA à l'échelle du gigawatt en Corée du Sud en utilisant la technologie Nvidia, son premier centre de données IA devant être opérationnel en 2027.

LG et Doosan montrent que le pari coréen de Nvidia va au‑delà des puces

Les accords avec LG et Doosan montrent que la stratégie de Nvidia en Corée ne se limite pas à la mémoire et au cloud.

Huang a expliqué que Nvidia travaille avec LG Group sur des robots humanoïdes et l'architecture des centres de données du futur.

Le partenariat inclut la technologie des moteurs et les systèmes mécaniques, ce qui se rattache directement à la vision plus large de Huang selon laquelle la robotique pourrait devenir l'un des prochains grands moteurs de croissance de la Corée du Sud.

La Corée dispose de l'assise manufacturière, de l'expertise électronique et de la profondeur industrielle nécessaires pour transformer l'IA physique en produits réels.

LG offre aussi à Nvidia une entrée vers les aspects les plus techniques de l'infrastructure IA, car les centres de données futurs auront besoin d'un meilleur refroidissement, d'une distribution d'énergie optimisée et d'un design mécanique plus abouti à mesure que les charges de calcul augmentent.

Le rôle de Doosan est différent mais reste stratégique.

Le groupe utilisera la technologie Nvidia et fournira des matériaux utilisés dans les puces hautes performances Blackwell de Nvidia.

Cela rapproche le groupe industriel de la chaîne d'approvisionnement physique derrière le matériel IA.

La réaction du marché montre pourquoi les investisseurs doivent distinguer l'histoire de long terme du jeu à court terme. Les actions des fabricants de puces coréens ont subi de fortes pressions lors du repli technologique mondial plus large, même si Nvidia annonçait des accords positifs à Séoul.

Cela suggère que les investisseurs demeurent inquiets quant aux valorisations élevées liées à l'IA et aux actions de croissance sensibles aux taux.