Le dollar recule alors que le marché se focalise sur l'inflation

Le dollar américain s'est replié depuis un sommet de deux mois lors des premières heures de cotation européenne mardi, l'indice du dollar américain (DXY) tombant autour de 99.85 alors que les inquiétudes liées aux hostilités au Moyen-Orient semblaient s'atténuer.

Les acteurs du marché tournent désormais leur attention vers les prochaines données d'inflation américaines, qui pourraient fournir de nouvelles indications sur la trajectoire de la politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les investisseurs surveillent de près la publication du rapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis prévue mercredi, suivie des données de l'indice des prix à la production (IPP) jeudi.

Ces chiffres devraient jouer un rôle important dans la formation des anticipations concernant les décisions de taux d'intérêt futures de la Réserve fédérale.

Les attentes d'une hausse des taux augmentent

Les attentes d'une hausse des taux américains se sont renforcées ces dernières semaines.

Selon l'outil CME FedWatch, les traders intègrent actuellement une probabilité de 43.2% qu'une hausse de 25 points de base soit appliquée en décembre.

Il s'agit d'une hausse notable par rapport à environ 14% il y a un mois.

Ce changement d'anticipations intervient alors que les investisseurs continuent d'évaluer les données économiques et les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les événements au Moyen-Orient influent sur le sentiment du marché

Les développements au Moyen-Orient sont également restés au centre de l'attention.

Le président américain Donald Trump a déclaré mardi qu'il pourrait avoir une proposition concernant un accord avec l'Iran d'ici quelques jours.

Plus tôt lundi, le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a déclaré que le conflit impliquant l'Iran et le groupe Hezbollah basé au Liban « n'est pas encore terminé », tout en affirmant que les deux adversaires étaient plus faibles qu'auparavant.

Par ailleurs, l'Iran a annoncé la conclusion de ses opérations militaires contre Israël.

Cependant, le commandement militaire central du pays a averti que si Israël poursuivait des actions militaires, y compris des opérations dans le sud du Liban.

L'apaisement des tensions immédiates a contribué à réduire la demande pour les actifs refuges traditionnels, y compris le dollar américain.

De solides données commerciales chinoises soutiennent la confiance du marché

Les données publiées par l'Administration générale des douanes de Chine ont indiqué une activité commerciale plus soutenue en mai.

Le surplus commercial de la Chine s'est creusé pour atteindre $105.43 billion en mai contre $84.82 billion en avril.

Les exportations ont augmenté de 19.4% en glissement annuel, accélérant depuis une croissance de 14.1% en avril et dépassant les attentes du marché de 15.0%.

Les importations ont également dépassé les prévisions, augmentant de 27.4% en glissement annuel contre 25.3% précédemment et au-dessus de l'estimation consensuelle de 25.0%.

Ces chiffres commerciaux supérieurs aux attentes ont laissé entrevoir une résilience continue du secteur extérieur chinois.

La production industrielle allemande s'améliore

En Europe, le secteur industriel allemand a montré des signes de reprise.

Les données de Destatis ont révélé que la production industrielle allemande a augmenté de 0.4% en glissement mensuel en avril.

La lecture faisait suite à une baisse de 0.1% en mars et correspondait aux attentes du marché.

Sur un an, la production industrielle a reculé de 0.5%, une amélioration par rapport à la contraction révisée de 3.4% enregistrée en mars.

Ces données ont apporté un certain soutien au sentiment entourant l'économie de la zone euro.

Principaux mouvements des devises

L'euro a progressé face au dollar américain, EUR/USD se dirigeant vers 1.1550 pendant les heures de cotation européennes.

Les acteurs du marché se concentrent également sur la prochaine réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne jeudi, où la BCE devrait relever son taux directeur pour la première fois depuis près de trois ans.

La livre sterling s'est également renforcée, GBP/USD revenant au-dessus de 1.3350 après avoir atteint un creux de trois semaines.

Pendant ce temps, USD/JPY est resté relativement stable autour de 160.15.

Les traders ont continué de surveiller la possibilité d'une intervention des autorités japonaises pour soutenir le yen.

La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a réitéré mardi que la position du gouvernement restait inchangée et que les autorités étaient prêtes à prendre des mesures décisives si nécessaire.

L'or progresse légèrement

Les prix de l'or ont enregistré de modestes gains mardi, se traitant autour de $4,340.

Malgré la reprise, le métal précieux est resté proche de son plus bas niveau depuis le 24 mars.

L'incertitude persistante liée aux développements au Moyen-Orient, combinée à l'augmentation des attentes d'une potentielle hausse des taux américains, continuait de peser sur le sentiment à l'égard du métal jaune.