L’action Goldman Sachs a grimpé : pourquoi de nouveaux gains sont probables

Le cours de l’action Goldman Sachs se porte bien cette année, soutenu par les tendances en cours dans le secteur des services financiers. GS a atteint un plus‑haut à $1,062 vendredi, en hausse de 20% cette année et de 70% au cours des 12 derniers mois. Cette hausse pourrait se poursuivre tant que les catalyseurs clés demeurent.

Goldman Sachs bénéficie de catalyseurs majeurs

Le cours de GS a bien performé ces derniers mois, et cette tendance pourrait se poursuivre. D'une part, les données montrent que des composantes clés de son activité prospèrent. Des données compilées par le WSJ indiquent que la société se classe en tête dans le domaine des fusions‑acquisitions, ayant conseillé des opérations d'une valeur supérieure à $647 billion. C'est nettement plus que d'autres groupes comme JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America et Citi.

Goldman Sachs profite également d'une dynamique favorable sur le marché des actions, la valeur des opérations ayant grimpé à plus de $54 billion. Ce chiffre est lui aussi nettement supérieur à celui d'autres groupes tels que JPMorgan, Morgan Stanley et Bank of America. La banque enregistre également une forte demande sur le marché des capitaux d'emprunt.

Goldman Sachs a été l'une des principales banques à bénéficier de la récente IPO de SpaceX. Les analystes estiment que la société, avec d'autres souscripteurs, empochera $500 million. Ses commissions dans ce dossier s'élèveront à plus de $100 million. D'autres banques qui devraient en profiter sont Morgan Stanley, Citi et JPM.

La société devrait également tirer profit d'autres IPO à venir. OpenAI et Anthropic ont déjà déposé leurs documents d'introduction en bourse, ce qui signifie qu'elles pourraient entrer en Bourse plus tard cette année. Les deux sociétés lèveront des milliards de dollars, et Goldman Sachs devrait jouer un rôle important.

L'activité de trading est en plein essor

Goldman Sachs bénéficie aussi du boom du trading à Wall Street, alimenté par la volatilité liée à Donald Trump. Les derniers résultats montrent que Goldman Sachs a réalisé plus de $17.2 billion de revenus nets, en hausse de 14% en glissement annuel.

Ses commissions de banque d'investissement sont passées à $2.8 billion, tandis que ses activités de produits à revenu fixe, matières premières et devises ont bondi à $4 billion. Elle a réalisé plus de $5.3 billion dans son activité actions.

Dans une récente déclaration, le PDG John Solomon a indiqué que le boom du trading s'était poursuivi au deuxième trimestre.

Les analystes de Wall Street sont très optimistes sur Goldman Sachs. L'estimation moyenne des analystes prévoit une augmentation du chiffre d'affaires de 10% cette année, à $63.4 billion, puis à $67 billion.

Analyse technique du cours de Goldman Sachs

Graphique de l'action GS | Source: TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de GS a rebondi ces derniers mois. Il est passé d'un creux à $781 le 13 mars à un record à $1,098. Il a franchi légèrement le niveau de résistance important à $985, son plus haut de janvier. Il a failli retester ce niveau récemment, un mouvement qui aurait confirmé un schéma de cassure‑et‑retour.

L'action est restée au‑dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. Cela indique que les acheteurs conservent la main.

Par conséquent, l'action devrait probablement continuer de bien se comporter dans les semaines ou mois à venir. Si tel est le cas, le prochain niveau clé à surveiller se situe à $1,200.