L'action Palantir passe sous un seuil technique clé : voici pourquoi

L'action Palantir se situe à un niveau de support crucial qui pourrait déterminer sa trajectoire future. Elle se négocie à $126.90 aujourd'hui, June 18, en léger repli par rapport au sommet du mois à $162. Alors, l'action poursuivra-t-elle sa trajectoire baissière ou réalisera-t-elle un rebond ?

Les raisons du recul de l'action Palantir

Il y a trois raisons principales pour lesquelles les actions Palantir ont reculé de près de 40% par rapport à leur plus haut historique. Premièrement, ce repli coïncide avec la performance actuelle d'autres sociétés de logiciels. 

Un examen plus attentif des principaux composants de l'indice S&P 500 montre que des entreprises de logiciels comme Atlassian, Adobe et Workday figurent parmi les plus mauvais élèves cette année, les investisseurs craignant une disruption par les outils d'intelligence artificielle (IA).

Deuxièmement, le déclin s'explique principalement par le réajustement de valorisation en cours puisque Palantir reste l'une des sociétés les plus surévaluées aux États-Unis. Des données compilées par SeekingAlpha montrent qu'elle affiche un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 146 sur base GAAP et de 88 sur base non-GAAP. 

Ces chiffres sont bien supérieurs à ceux du marché boursier au sens large puisque l'indice S&P 500 présente un multiple de 23. Il est courant que des sociétés très valorisées reculent lors d'un tel réajustement. 

Troisièmement, l'action chute en raison de prises de bénéfices des investisseurs, puisqu'elle a été l'une des meilleures performances à Wall Street l'an dernier. Elle a grimpé de plus de 3,000% depuis son niveau le plus bas en 2023 jusqu'à son sommet historique.

Les fondamentaux de Palantir restent solides

Le repli en cours du cours de Palantir ne signifie pas que la société soit mauvaise. Bien au contraire, les comptes montrent que ses produits sont solides et qu'elle enregistre toujours une forte demande de la part des entreprises et des administrations. Par exemple, elle figure parmi les entreprises participant au projet Golden Dome de Donald Trump.

Les résultats ont révélé que son chiffre d'affaires commercial aux États-Unis a bondi de 133% au T1 pour atteindre $595 million, tandis que le chiffre d'affaires gouvernemental a augmenté de 84% à $687 million. Si cette tendance se poursuit, le chiffre d'affaires commercial dépassera bientôt le chiffre gouvernemental.

Son chiffre d'affaires total a augmenté de 85% en glissement annuel au cours du trimestre, et les analystes estiment qu'il reste de la marge. L'estimation moyenne prévoit que ses revenus augmenteront de 72% cette année pour atteindre $7.72 billion, puis $11.2 billion l'année prochaine. Si cette tendance se poursuit, elle atteindra le seuil des $20 billion d'ici 2030.

Fait notable, son activité dégage de solides bénéfices. Son bénéfice au premier trimestre a dépassé $870 million, lui conférant une marge nette de 43%.

Analyse technique du cours PLTR

Graphique de l'action Palantir | Source: TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de Palantir a chuté ces derniers jours, passant d'un sommet à $162.35 le June 1 au niveau actuel de $126. Il est passé légèrement en dessous du niveau de support clé de $128.70, le côté inférieur du canal horizontal. 

Il est également passé sous la moyenne mobile à 50 jours. De plus, les deux lignes de l'indicateur MACD sont tombées sous la ligne zéro et s'orientent vers le bas.

Par conséquent, il existe un risque que l'action poursuive sa tendance à la baisse si certains détenteurs commencent à capituler. Si cela se produit, elle pourrait chuter jusqu'au niveau de support clé à $120.

LIRE AUSSI : Action Palantir : la théorie de Wyckoff pointe vers une plongée à $100 après les résultats