MU, SNDK, STX, WDC en hausse après l'avertissement d'Apple sur les prix de la mémoire

Les actions des fabricants de mémoire et de stockage ont progressé en pré-marché jeudi, après que le directeur général d'Apple, Tim Cook, a averti que la flambée des prix des puces mémoire et de stockage pourrait contraindre le fabricant d'iPhone à augmenter le prix de ses produits.

Micron Technology a pris environ 4,7 % avant l'ouverture, tandis que Sandisk a gagné 4,4 %.

Seagate Technology a avancé d'environ 4 % et Western Digital a grimpé de plus de 5 %.

Les gains interviennent après que Cook a déclaré au Wall Street Journal que la hausse des coûts des composants était devenue difficile à absorber pour Apple.

« Malheureusement, les augmentations de prix sont inévitables », a déclaré Cook au journal.

« Nous faisons tout notre possible pour atténuer les énormes hausses qui nous sont répercutées, et nous essayons de protéger nos clients de ces augmentations, mais la situation est devenue intenable. »

Apple confronté à des contraintes d'approvisionnement

Cook n'a pas précisé quand ces hausses de prix pourraient entrer en vigueur ni quels produits Apple pourraient être concernés.

Ces commentaires interviennent alors qu'Apple se prépare à lancer une nouvelle gamme d'appareils, qui comprendrait, selon des rapports, son premier iPhone pliable aux côtés des modèles iPhone 18 Pro et Pro Max en septembre.

Le directeur général d'Apple, qui doit céder la direction à John Ternus le 1er septembre, a déclaré que la tarification de la mémoire et du stockage restait une source majeure de préoccupation pour la société.

« Il y a moins d'offre à un moment où les consommateurs veulent des appareils, et les fournisseurs de mémoire nous répercutent d'énormes hausses de prix », a déclaré Cook.

La Chine dispose de fabricants nationaux de mémoire et de stockage qui pourraient potentiellement contribuer à atténuer les pénuries, bien que les entreprises américaines nécessitent généralement des licences gouvernementales pour traiter avec eux en raison de restrictions liées à la sécurité nationale.

Interrogé sur la nécessité de reconsidérer ces restrictions, Cook a répondu : « Tout doit être envisagé », ajoutant : « Je pense que nous devons examiner l'ensemble des sources d'approvisionnement. »

La demande liée à l'IA redessine le marché de la mémoire

Les propos de Cook sont la dernière indication que l'essor de l'intelligence artificielle reconfigure l'industrie des semi‑conducteurs et resserre l'offre de puces mémoire.

Les centres de données dédiés à l'IA consomment des quantités croissantes de mémoire, en particulier la mémoire à large bande passante utilisée dans les serveurs IA avancés, laissant moins de capacité pour des produits tels que les smartphones, ordinateurs personnels, véhicules et consoles de jeux.

Les estimations du secteur suggèrent que la demande de mémoire à large bande passante axée sur l'IA pourrait croître d'environ 30 % par an jusqu'en 2030, prolongeant les pénuries d'approvisionnement dans l'ensemble du secteur.

La perspective de pénuries soutenues a entraîné une forte réévaluation des titres de mémoire au cours de l'année écoulée.

Les actions Micron ont gagné plus de 230 % cette année, tandis que Western Digital a bondi d'environ 280 %.

Sandisk a grimpé de plus de 610 %, et Seagate a progressé de plus de 270 %.

Cette forte performance reflète les attentes des investisseurs selon lesquelles les fabricants de mémoire bénéficieront de prix en hausse et d'une amélioration des bénéfices tant que l'offre restera contrainte.

Les analystes anticipent un potentiel haussier supplémentaire

Les maisons de courtage se montrent de plus en plus optimistes sur le secteur.

Deutsche Bank a rejoint mercredi un nombre croissant de sociétés en relevant son objectif de cours sur Micron à 1 500 $ contre 1 000 $, estimant que les pénuries de mémoire aggravées par l'adoption de l'IA pourraient continuer à soutenir les performances de l'entreprise pendant plusieurs années.

L'objectif relevé reflète un potentiel de hausse de 43 % par rapport à la clôture de Micron mercredi.

L'analyste de Morgan Stanley Erik Woodring a également récemment relevé ses objectifs sur les sociétés de stockage.

Il a porté son objectif de cours sur Seagate à 1 035 $ contre 767 $ et relevé son objectif sur Western Digital à 650 $ contre 488 $.

Les deux titres ont déjà dépassé ces objectifs relevés. Western Digital a clôturé mercredi à 712,13 $ et Seagate a clôturé à plus de 1 066 $.

Woodring a déclaré que les disques durs font face à leur propre pénurie d'approvisionnement, les fournisseurs de cloud et les applications d'IA exigeant des capacités de stockage toujours plus importantes.

Alors que les ordinateurs personnels ne dépendent plus autant des disques durs qu'auparavant, les centres de données restent d'importants consommateurs de matériel de stockage.

L'essor de l'inférence IA crée une source supplémentaire de demande.