Dollar ferme, pétrole en repli alors que les marchés regardent la Fed

Le dollar américain est resté ferme mardi alors que les marchés continuaient d'intégrer une Réserve fédérale plus restrictive, tandis que le yen japonais oscillait près d'un plus bas pluriannuel et que la roupie indienne ouvrait stable face au dollar.

Le dollar est resté soutenu même si les prix du pétrole ont légèrement reculé en raison d'un apaisement des tensions dans le Golfe.

Les opérateurs se concentraient principalement sur la hausse des rendements du Trésor américain et sur des attentes croissantes d'un resserrement de la politique monétaire de la Fed plus tard cette année.

Cela a maintenu le billet vert globalement ferme face aux principales devises.

La roupie indienne a ouvert quasiment inchangée face au dollar américain mardi.

La paire USD/INR restait proche des gains de lundi autour de 94.70 et devrait évoluer dans une fourchette étroite.

Un dollar américain ferme, soutenu par des paris renforcés sur une Fed plus restrictive, limitait toute progression de la roupie.

Dans le même temps, la baisse des prix du pétrole, favorisée par les progrès dans l'accord de paix entre les États-Unis et l'Iran, était perçue comme limitant la baisse de la roupie.

Les paris sur une Fed plus restrictive soutiennent le dollar

Les rendements du Trésor américain sont restés élevés après une forte hausse lors de la séance précédente.

Les rendements des titres à deux ans, sensibles aux taux, flirtaient avec un plus haut en 16 mois alors que les opérateurs se plaçaient en prévision de hausses de taux possibles plus tard dans l'année.

Les contrats à terme Fed funds intègrent désormais une probabilité de 75% d'une hausse des taux d'ici septembre.

BofA Global Research et Deutsche Bank ont également révisé à la baisse leurs prévisions d'une politique stable et s'attendent désormais à ce que la Fed relève les taux d'ici la fin de l'année, invoquant la résilience persistante de l'économie.

L'indice du dollar, qui compare le billet vert à un panier de devises majeures incluant l'euro et le yen, était légèrement en hausse à 101.06.

Ce niveau le maintenait proche du plus haut sur un an atteint la semaine dernière à 101.12.

Euro, livre et devises antipodales sous pression

L'euro se négociait à $1.1422, restant proche d'un creux de trois mois après que la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, ait minimisé les craintes d'effets de second tour de l'inflation.

La livre s'échangeait à $1.3234 et restait globalement stable après la démission du Premier ministre britannique Keir Starmer, ouvrant la voie à ce que le projet décrivait comme un transfert de pouvoir ordonné.

Parmi les devises sensibles au risque, le dollar australien a reculé de 0.5% à $0.6966, son niveau le plus faible depuis début avril.

Le dollar néo-zélandais s'est également affaibli, tombant aux alentours de $0.5693.

La baisse des prix du pétrole apporte un certain soulagement

Les prix du pétrole ont prolongé leurs pertes par rapport à la séance précédente alors que les marchés suivaient les progrès des pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Les investisseurs attendaient également des signes plus clairs d'une reprise des flux de brut via le détroit d'Hormuz.

Pour la roupie, la baisse du brut offrait un certain répit.

Cependant, ce soutien était compensé par la force généralisée du dollar américain et par les attentes d'un resserrement de la politique monétaire américaine.

Le yen approche d'un niveau clé d'intervention

Le yen japonais restait sous pression et se négociait pour dernier à 161.62 par dollar après s'être brièvement affaibli à 161.93 tard lundi.

Une progression au-dessus de 161.96 pousserait la devise à son niveau le plus faible depuis 1986.

Lundi, la ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a tenu une réunion en ligne avec le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent.

Selon les comptes rendus, la discussion s'est centrée sur les réponses politiques à la faiblesse historique du yen, y compris la possibilité d'une intervention sur les devises.

Les autorités japonaises n'ont jusqu'à présent donné aucun signal clair quant à leur intervention éventuelle sur le marché, maintenant les opérateurs en alerte.