Pourquoi l'action Tesla grimpe de plus de 4% lundi

L'action Tesla TSLA a bondi lundi alors que les investisseurs se tournaient vers le rapport sur les livraisons du deuxième trimestre de la société prévu plus tard dans la semaine, tandis que de nouveaux commentaires du directeur général Elon Musk ont donné un élan supplémentaire au sentiment.

L'action a gagné environ 4% en début de séance pour atteindre $396.64, reprenant une partie du terrain perdu après une semaine difficile pour le constructeur de véhicules électriques.

Le marché plus large était également porteur, le S&P 500 gagnant 0,8 % et le Dow Jones Industrial Average progressant de 0,3 %.

Les investisseurs sont désormais focalisés sur les chiffres de livraison du deuxième trimestre de Tesla, dont la publication est prévue jeudi.

Les analystes s'attendent actuellement à ce que Tesla annonce environ 405 000 livraisons, contre environ 384 000 véhicules livrés au cours de la même période un an plus tôt.

Musk met en avant le déploiement du FSD

Une partie du rallye de lundi semblait liée aux commentaires que Musk a postés sur les réseaux sociaux au sujet de la technologie Full Self-Driving de Tesla.

Musk a déclaré que Tesla avait commencé à déployer une nouvelle version de son logiciel Full Self-Driving auprès des clients utilisant le matériel AI3, la plateforme informatique embarquée introduite en 2019.

Les véhicules Tesla plus récents sont équipés du matériel AI4, introduit en 2023 et offrant une capacité de calcul nettement supérieure.

"Beau travail de [l'équipe IA de Tesla] !" a écrit Musk sur X.

"L'ordinateur AI3 n'a qu'environ 15 % de la bande passante mémoire effective d'AI4, donc c'était un défi de taille", a-t-il ajouté.

La mise à jour pourrait potentiellement élargir le marché adressable du service d'abonnement Full Self-Driving de Tesla en améliorant les fonctionnalités pour les propriétaires de véhicules plus anciens.

Tesla facture actuellement $99 par mois pour Full Self-Driving, qui peut effectuer la plupart des tâches de conduite sous la supervision du conducteur.

Les analystes relèvent leurs prévisions de livraisons

Les analystes de Wall Street se montrent de plus en plus optimistes quant aux résultats de livraisons à venir de Tesla, après des données de ventes supérieures aux attentes dans plusieurs marchés clés.

Morgan Stanley a relevé sa prévision de livraisons pour le deuxième trimestre à environ 413 000 véhicules, contre une estimation antérieure d'environ 373 000 unités.

La société a cité des tendances d'immatriculation plus fortes en Europe et une demande en amélioration en Chine comme principaux moteurs de cette révision à la hausse.

Selon Morgan Stanley, l'Europe a fourni la plus grande source de hausse, les immatriculations étant nettement supérieures aux niveaux de l'année précédente alors que la région poursuivait sa reprise après une année 2025 plus faible.

La Chine a également retrouvé de la dynamique, les ventes domestiques rebondissant en mai après deux mois consécutifs de recul annuel.

Malgré la prévision de livraisons supérieure, Morgan Stanley a maintenu son objectif de cours à 415 $ et est resté prudent sur l'activité de stockage d'énergie de Tesla, prévoyant des déploiements de 11,8 gigawattheures pour le deuxième trimestre contre des attentes de la Street d'environ 14,3 gigawattheures.

L'attention se déplace au-delà des ventes de véhicules

Barclays a également relevé ses prévisions de livraisons et prévoit désormais environ 418 000 livraisons de véhicules pour le trimestre.

La banque s'attend à ce que les livraisons en Europe atteignent environ 90 000 unités au cours du trimestre, représentant la meilleure performance régionale de Tesla depuis 2023.

Les livraisons en Chine sont estimées à environ 135 000 véhicules, soutenues par une demande intérieure en amélioration et une activité d'exportation.

La production devrait atteindre environ 430 000 véhicules au cours du trimestre, tandis que les niveaux de stocks restent bien en dessous de la hausse observée au premier trimestre.

Barclays a maintenu sa recommandation Equal Weight et son objectif de cours à 360 $, tout en notant que l'attention des investisseurs s'est de plus en plus déplacée des opérations automobiles de Tesla vers ses initiatives d'intelligence artificielle à plus long terme.

La société a indiqué que les investisseurs restent concentrés sur des programmes tels que Robotaxi, Optimus et la technologie de conduite autonome, même si des livraisons de véhicules plus élevées restent importantes pour générer les flux de trésorerie nécessaires au financement de ces ambitions.