S&P 500, SPY, VOO (ETF) : 4 catalyseurs pour animer les marchés cette semaine

L'indice S&P 500 a continué de monter et s'est approché de son record historique vendredi, soutenu par le rebond de grandes valeurs technologiques comme Nvidia et AMD. Il a terminé la semaine à 7,575, ses contrats à terme perpétuels sur Hyperliquid reculant aujourd'hui. Cet article explique quelques-uns des principaux catalyseurs pour l'indice SPX et pour des ETF clés comme VOO et SPY.

L'indice S&P 500 réagira à la saison des résultats

Le principal catalyseur pour l'indice SPX sera la prochaine saison des résultats, qui débute mardi lorsque cinq des plus grandes banques publieront leurs comptes. Cinq banques représentant près de $2T publieront leurs chiffres ce jour-là. 

Parmi elles figurent des établissements comme JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup et Wells Fargo. Le lendemain, d'autres grandes banques comme Morgan Stanley, Bank of New York et PNC publieront leurs résultats.

En plus de ces banques, de grandes sociétés comme Netflix, UnitedHealth, General Electric Aerospace, Intuitive Surgical et BlackRock publieront leurs résultats financiers cette semaine. Ces publications fourniront davantage d'informations sur la façon dont les entreprises ont performé pendant la guerre entre les États-Unis et l'Iran. 

Les analystes de Wall Street prévoient que la saison des résultats sera positive, avec une croissance moyenne des bénéfices de 23,2%. Dans la plupart des cas, les résultats sont généralement supérieurs aux attentes des analystes. Si cette tendance se poursuit, il est probable que la croissance des bénéfices dépasse 30%.

Données américaines sur l'inflation à la consommation

L'indice S&P 500 et les ETF VOO et SPY réagiront aux prochaines données du Consumer Price Index (CPI) américaines mardi. Les économistes estiment que les prix à la consommation se sont légèrement assouplis le mois dernier en raison d'une baisse modeste des prix de l'essence. Le prix moyen de l'essence est passé à $3.8820 contre $4.1290 le mois dernier. 

Alors que les prix de l'essence ont baissé, l'inflation des services est restée élevée ces derniers mois. Par exemple, les factures de services publics ont augmenté récemment en raison du boom de l'intelligence artificielle (IA).

L'estimation moyenne prévoit que l'indice des prix à la consommation (CPI) global a reculé de 0,1 % en juin après une hausse de 0,5 % le mois précédent. Le CPI de base, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, devrait s'établir à +0,3 %. Les États-Unis publieront les données de l'indice des prix à la production (PPI) un jour après.

Ces chiffres d'inflation aideront à déterminer la prochaine phase de la Réserve fédérale. Un rapport sur l'inflation supérieur aux attentes pousserait la Réserve fédérale à maintenir un ton plus restrictif plus tard dans l'année.

Les minutes du FOMC publiées récemment suggèrent que les responsables ont débattu des avantages et des inconvénients d'une hausse des taux dans les mois à venir. Certains se sont prononcés en faveur de nouvelles hausses cette année, tandis que d'autres soutenaient des baisses de taux si l'inflation commençait à reculer.

Tensions entre les États-Unis et l'Iran

L'autre catalyseur clé pour l'indice S&P 500 et ses principaux ETF comme SPY et VOO sera l'évolution des événements en provenance d'Iran. Les États-Unis ont lancé la troisième phase de frappes pendant la nuit, ciblant des installations militaires clés. 

Cela est intervenu après qu'Iran ait annoncé avoir fermé le détroit d'Hormuz. En conséquence, les cours du pétrole brut ont augmenté sur Hyperliquid. Tout signe d'escalade entre les deux parties entraînera davantage de volatilité sur le marché actions. 

Les inquiétudes liées à l'IA feront bouger les actions américaines

Le marché boursier américain réagira aux nouveaux développements dans le secteur de l'IA. Vendredi dernier, les actions ont bondi après que le Sud‑Coréen SK Hynix a lancé la plus grande IPO d'une entreprise étrangère aux États-Unis depuis Alibaba. 

Une autre actualité importante liée à l'IA est survenue ce week‑end lorsque Apple a annoncé une action en justice majeure contre OpenAI, alléguant que ce dernier a volé ses secrets commerciaux dans le cadre de sa stratégie matérielle. On ne sait pas encore comment cette plainte affectera le marché boursier cette semaine, mais certaines valeurs liées à OpenAI comme Nvidia et Broadcom pourraient évoluer.