Dow: -138 pts, tensions iraniennes pèsent sur les puces et font monter le pétrole

Les actions américaines ont clôturé en baisse lundi, les tensions croissantes entre les États-Unis et l'Iran provoquant une forte hausse des prix du pétrole et ravivant les inquiétudes sur l'inflation, tandis qu'une large vente sur les titres de semi-conducteurs a accentué la pression avant une semaine chargée de résultats d'entreprises et de données économiques.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 138 points, soit 0.26%, pour clôturer à 52,498.64.

Le S&P 500 a reculé de 0.79% à 7,515.34, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 1.55% à 25,873.18, les valeurs technologiques menant les pertes.

La réaction du marché a suivi l'annonce du président Donald Trump selon laquelle les États-Unis rétabliraient un blocus sur la navigation iranienne à travers le détroit d'Ormuz et chercheraient à obtenir le remboursement de 20% sur le fret transitant par cette voie maritime stratégique.

Cette mesure intervient après de nouveaux échanges militaires entre Washington et Téhéran au cours du week-end, suscitant des inquiétudes sur l'approvisionnement énergétique mondial et la stabilité géopolitique.

La flambée du pétrole alimente les craintes d'inflation

Les prix du pétrole ont bondi après les derniers développements au Moyen-Orient, le brut américain West Texas Intermediate grimpant de 9.4% à plus de $78 le baril.

Le Brent, référence internationale, a progressé de 9.6% à plus de $83 le baril.

La forte hausse des cours du brut a ravivé les craintes que des coûts énergétiques plus élevés n'alimentent l'inflation, compliquant les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les marchés intègrent désormais au moins une hausse des taux de 25 points de base avant la fin de l'année, selon les données de LSEG.

Les investisseurs se préparent également à plusieurs publications économiques clés cette semaine, notamment l'indice des prix à la consommation (CPI) de juin, l'indice des prix à la production (PPI) et les ventes au détail, qui pourraient fournir des indications supplémentaires sur les tendances de l'inflation et la consommation.

Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, doit témoigner devant le Congrès cette semaine, les parlementaires devant l'interroger sur l'impact inflationniste du conflit américano-iranien et sur l'orientation de la politique de la banque centrale.

Les valeurs des semi-conducteurs entraînent le marché à la baisse

Les actions de semi-conducteurs ont fait partie des plus grosses perdantes alors que les investisseurs ont poursuivi la rotation hors du secteur après le début des cotations de SK Hynix sur le Nasdaq.

Les titres de SK Hynix cotés aux États-Unis ont chuté d'environ 8% après avoir bondi de plus de 12% lors de leur première séance vendredi.

La faiblesse s'est propagée à l'ensemble de l'industrie des semi-conducteurs, avec Micron Technology en baisse d'environ 5%, Sandisk perdant 13%, Seagate Technology chutant de 6%, Advanced Micro Devices reculant de 4% et Intel perdant 7%.

L'indice Philadelphia Semiconductor a nettement sous-performé le marché plus large alors que les investisseurs réévaluaient les valorisations après le fort rallye du secteur tiré par l'intelligence artificielle ces derniers mois.

La saison des résultats au centre de l'attention

Les investisseurs se tournent également vers le début officieux de la saison des résultats du deuxième trimestre.

Les grandes banques américaines, dont JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo, doivent publier leurs résultats cette semaine.

Netflix, Johnson & Johnson et UnitedHealth doivent également publier leurs résultats trimestriels.

Selon LSEG, les analystes s'attendent à une croissance des bénéfices du deuxième trimestre de 23.7% pour les entreprises du S&P 500 par rapport à l'année précédente, en hausse par rapport aux estimations du début avril.

La combinaison d'attentes de résultats élevées, d'incertitudes géopolitiques et de risques d'inflation devrait maintenir la volatilité des marchés dans les jours à venir.