Action Palantir en marché baissier : pourquoi elle pourrait bientôt rebondir

Palantir est confrontée à une année difficile alors que les investisseurs sortent des valeurs logicielles pour se tourner vers des valeurs mémoire comme Sandisk et Micron. PLTR a chuté de 36% par rapport à son sommet historique l'année dernière, mais malgré ce repli, la société dispose toujours de catalyseurs notables qui devraient soutenir une performance plus solide à long terme.

Palantir Technologies se porte bien malgré la baisse du cours

Palantir est une entreprise technologique de premier plan qui propose ses services aux entreprises et aux gouvernements du monde entier. Elle propose principalement trois produits : Gotham, Foundry et Artificial Intelligence Platform (AIP).

Gotham, son produit phare, est utilisé par des agences gouvernementales pour identifier des menaces et fournir des renseignements exploitables. Foundry, quant à lui, combine l'analyse de données et la modélisation prédictive pour aider les entreprises dans la gestion des chaînes d'approvisionnement, la prévision des risques et l'assurance qualité. 

AIP, son produit le plus récent, permet aux clients de déployer des modèles de langage de grande taille (LLM) et des agents d'IA sur leurs propres données. L'entreprise dispose également d'Apollo, un moteur d'orchestration qui déploie, intègre et gère des plateformes sur le cloud, sur site et sur des réseaux classifiés. 

Palantir, une société très controversée, a continué de bien performer ces dernières années, soutenue par la forte dépense publique et privée. Son chiffre d'affaires annuel est passé de $1.5 billion en 2021 à $4.47 billion l'année dernière.

La dernière déclaration financière a montré que ses revenus ont augmenté de 85% au premier trimestre, grâce à son activité américaine, qui a crû de 104%. Elle a réalisé $1.6 billion au Q1, soit plus que son chiffre d'affaires de 2021. 

Cette croissance s'est produite à mesure que davantage de grandes entreprises devenaient ses clientes. Elle a signé 206 contrats d'au moins $1 million et 72 contrats d'au moins $5 million. Cette dynamique devrait probablement se poursuivre à mesure que d'autres entreprises adoptent sa technologie. La valeur contractuelle totale (TCV) au cours du trimestre a dépassé $2.41 billion. 

Les analystes prévoient que cette croissance se poursuive

Des données tierces montrent que l'activité de la société continuera de croître. Les chiffres de Yahoo Finance indiquent que l'estimation moyenne prévoit que son chiffre d'affaires trimestriel bondira de 80% pour atteindre $1.8 billion. L'estimation table sur un chiffre d'affaires annuel en hausse de 72.4% pour atteindre $7.72 billion. 

Palantir a une longue habitude de dépasser les estimations des analystes, ce qui signifie que ses chiffres seront probablement supérieurs aux prévisions. Ainsi, il est probable que son chiffre d'affaires annuel franchisse la barre des $8 billion cette année. 

Cette opinion explique probablement pourquoi les analystes s'attendent à de bonnes performances de l'action à long terme. Gil Luria de DA Davidson a récemment relevé la recommandation de neutre à achat, faisant passer l'objectif de $165 à $175. Dan Ives de Wedbush affiche une recommandation 'outperform', tandis que Rosenblatt Securities vise $225.

Certains analystes ont abaissé leurs recommandations, Benchmark et BTIG passant respectivement à 'conserver' et 'neutre'. Une préoccupation clé est que la société est fortement surévaluée, son ratio cours/bénéfice anticipé (PE) étant de 88. 

Pourtant, la société justifie ses métriques de valorisation en évoquant la règle des 40 (Rule of 40), qui s'élève à 145%. Cette métrique se calcule en additionnant la croissance du chiffre d'affaires et ses marges bénéficiaires.

Analyse technique de l'action Palantir

Graphique de PLTR | Source : TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de PLTR a chuté ces derniers mois pour atteindre un creux à $106, coïncidant avec le niveau de retracement de Fibonacci à 50%. Ce retracement relie son plus bas de 2022 et son sommet historique.

L'action a également formé une figure en biseau descendant, constituée de deux lignes de tendance descendantes et convergentes. Elle est également revenu se positionner sur la moyenne mobile à 100. 

Par conséquent, l'action rebondira probablement, potentiellement jusqu'à $160, soit le niveau de retracement de Fibonacci à 23.6%.