Paires de devises majeures : prudence face aux commentaires de la Fed et aux données

Les principales paires de devises ont évolué dans des fourchettes étroites pendant la séance européenne de jeudi, le dollar américain trouvant un certain soutien après une baisse de deux jours.

Les investisseurs ont tourné leur attention vers les prochaines publications économiques américaines, notamment les demandes initiales d'allocations chômage hebdomadaires et les chiffres des ventes au détail de juin, tout en suivant les commentaires des responsables de la Réserve fédérale (Fed) pour déceler de nouveaux indices de politique monétaire.

Le dollar américain s'est stabilisé après avoir subi des pressions au début de la semaine à la suite de données d'inflation plus faibles que prévu.

Les acteurs du marché sont restés prudents avant les publications économiques qui pourraient apporter des éclairages supplémentaires sur la santé de l'économie américaine et sur la trajectoire probable de la politique monétaire.

Des données d'inflation plus faibles pèsent sur le dollar américain

Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis a indiqué mardi que l'inflation à la consommation a augmenté à un rythme bien plus lent qu'attendu en juin.

La tendance s'est poursuivie mercredi après que les données d'inflation des producteurs se sont également révélées inférieures aux attentes du marché.

L'Indice des prix à la production (PPI) a chuté de 0.3% en juin.

Sur une base annuelle, l'inflation des producteurs a augmenté de 5.5%, en dessous des attentes du marché de 6.2%.

Ces lectures d'inflation plus faibles ont maintenu le dollar américain sous pression jusqu'à mercredi.

L'Indice du dollar américain a perdu environ 0.5% pendant la séance avant de se stabiliser autour du niveau 100.50 en début de journée jeudi.

Parallèlement, les contrats à terme sur les indices boursiers américains sont demeurés pour la plupart inchangés, traduisant une attitude prudente des investisseurs avant les nouvelles données économiques.

Les propos du président de la Fed, Kevin Warsh, lors du deuxième jour de son témoignage devant le Congrès sont également restés au centre de l'attention.

Les tensions au Moyen-Orient restent élevées

Les développements géopolitiques sont également restés sur le radar des investisseurs.

Les États-Unis et l'Iran se sont échangé des frappes pour le cinquième jour consécutif.

Lors de la séance asiatique, l'armée américaine a annoncé une nouvelle série de frappes contre l'Iran.

Les médias iraniens ont signalé des explosions sur l'île de Qeshm, à Bandar Abbas et à Chabahar.

En réponse, l'Iran a indiqué avoir visé des actifs américains au Koweït, à Bahreïn et en Jordanie.

Malgré ces tensions géopolitiques élevées, l'or n'a pas bénéficié d'une forte demande de valeur refuge.

L'or (XAU/USD) n'a enregistré que des gains modestes mercredi malgré la faiblesse généralisée du dollar américain.

Lors de la séance européenne jeudi, le métal précieux a légèrement reculé vers le niveau de $4,000.

L'euro et la livre conservent leurs gains récents

L'euro a continué de profiter de la faiblesse antérieure du dollar.

EUR/USD a prolongé son rebond mercredi et a grimpé au-dessus de 1.1480, atteignant son plus haut niveau depuis environ un mois.

La paire est entrée en phase de consolidation lors de la séance européenne de jeudi et s'est échangée autour de 1.1460.

La livre sterling a également conservé une grande partie de sa vigueur récente après une performance solide lors de la séance précédente.

GBP/USD a progressé de plus de 1% mercredi, franchissant 1.3550 pour atteindre son plus haut niveau en deux mois.

La paire s'est légèrement infléchie jeudi et s'est échangée près de 1.3530.

Les données de l'Office for National Statistics (ONS) du Royaume-Uni ont montré que le produit intérieur brut (PIB) du pays a augmenté de 0.1% en glissement mensuel en mai, conformément aux attentes du marché.

La Banque du Canada maintient ses taux inchangés

La Banque du Canada (BoC) a laissé son taux d'intérêt directeur inchangé à 2.25% mercredi, en ligne avec les attentes du marché.

Lors de la conférence de presse d'après-réunion, le gouverneur de la BoC, Tiff Macklem, a déclaré que les attentes d'inflation à plus long terme restaient bien ancrées.

Cependant, il a reconnu que les conflits au Moyen-Orient et la relation commerciale du Canada avec les États-Unis représentaient les plus grands risques pesant sur l'économie.

USD/CAD a terminé mercredi légèrement en baisse après la forte baisse de mardi.

Lors de la séance européenne de jeudi, la paire a évolué dans une fourchette étroite autour de 1.4050.

Le yen se maintient tandis que les responsables japonais surveillent les mouvements de change

USD/JPY est resté globalement stable autour du niveau de 162.00 après avoir clôturé la séance de mercredi quasiment inchangé.

La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a réitéré jeudi que les autorités étaient prêtes à prendre des mesures appropriées sur le marché des changes chaque fois que cela serait nécessaire.

Par ailleurs, l'enquête trimestrielle de la Banque du Japon (BoJ) a montré que 90.4% des ménages japonais s'attendaient à une hausse des prix au cours de l'année à venir, contre 83.7% dans l'enquête précédente.

Les investisseurs attendent désormais la publication des demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis et des chiffres des ventes au détail de juin, ainsi que d'autres commentaires des responsables de la Réserve fédérale, pour obtenir des indications supplémentaires sur les marchés des changes.