Le Dow bondit de 600 points après la trêve US-Iran, les actions montent avant la décision de la Fed

Les actions américaines ont ouvert en hausse lundi alors que l'apaisement des tensions entre les États-Unis et l'Iran a renforcé le sentiment des investisseurs, tandis qu'une forte baisse des prix du pétrole a soutenu les titres liés au voyage avant une semaine cruciale marquée par d'importants résultats technologiques, des données clés sur l'inflation et la décision de la Réserve fédérale en matière de taux d'intérêt.

Le Dow Jones Industrial Average a gagné environ 602 points, soit 1.16%, tandis que le S&P 500 a progressé de 0.79%.

Le Nasdaq Composite a pris 0.86% alors que les investisseurs regardaient au-delà de la faiblesse du marché de la semaine dernière, provoquée par les tensions géopolitiques et les inquiétudes sur les dépenses en intelligence artificielle.

Le rebond est survenu après que les États-Unis et l'Iran ont suspendu les hostilités ce week-end, réduisant les craintes immédiates de perturbations de l'approvisionnement énergétique.

Cependant, les marchés sont restés vigilants alors que les attaques des Houthis yéménites alignés sur l'Iran contre des installations pétrolières saoudiennes le long de la mer Rouge se poursuivaient, tandis que la navigation via le détroit d'Hormuz demeurait en deçà des niveaux normaux.

Les prix du pétrole chutent, les valeurs du voyage progressent

Une forte baisse des cours du brut a soutenu les secteurs qui bénéficient typiquement d'un coût du carburant plus faible.

Les contrats à terme sur le Brent ont reculé d'environ 6.8% à environ $90.10 le baril, tandis que le West Texas Intermediate américain a diminué d'environ 5.7% à environ $84.20 le baril après que la trêve a réduit les craintes immédiates de perturbation de l'offre.

La baisse des prix du pétrole a soutenu les actions des compagnies aériennes et des croisiéristes lors des échanges.

United Airlines et Southwest Airlines ont progressé de plus de 3%, tandis que Royal Caribbean a gagné 2.7% et Carnival 4.3%.

Les sociétés énergétiques, en revanche, ont reculé avec le repli des cours du brut. Occidental Petroleum et Exxon Mobil ont chacun perdu environ 2% en séance.

Les investisseurs ont également continué de suivre les évolutions géopolitiques plus larges après que l'Ukraine aurait touché un navire commercial iranien en mer Caspienne, amenant Téhéran à accuser Kyiv d'avoir commis un acte hostile.

La décision de la Fed et les données sur l'inflation au centre de l'attention

L'attention s'est tournée vers la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue mercredi, les investisseurs s'attendant largement à ce que les décideurs laissent les taux d'intérêt inchangés.

Les acteurs du marché continuent toutefois d'intégrer au moins 25 points de base de hausses futures cette année.

L'indice des prix PCE de juin (Personal Consumption Expenditures), la mesure d'inflation privilégiée par la Fed, sera publié un jour après la décision de politique monétaire et devrait fournir des indications supplémentaires sur les perspectives de la politique monétaire.

Les attentes de volatilité se sont atténuées, l'indice de volatilité CBOE tombant à 17.77.

Les marchés avaient terminé la semaine dernière sous pression alors que la hausse des prix du pétrole et l'escalade du conflit au Moyen-Orient alimentaient les craintes que l'inflation reste élevée avant la réunion de la Fed.

Les résultats des Big Tech mettront à l'épreuve les perspectives d'investissement en IA

La saison des résultats de cette semaine devrait constituer un nouveau test majeur pour la confiance des investisseurs dans les dépenses en intelligence artificielle.

Microsoft, Amazon, Meta Platforms et Apple doivent tous publier leurs résultats trimestriels alors que les inquiétudes se sont intensifiées la semaine dernière après l'annonce par Alphabet d'une hausse de ses dépenses d'investissement et d'un free cash flow négatif, ainsi que la faible génération de trésorerie de Tesla.

En séance, Microsoft, Amazon et Meta ont chacun gagné plus de 1%, tandis qu'Apple a progressé de 0.7%.

En revanche, Nvidia a reculé de 0.26%.

Malgré le rebond de lundi, les investisseurs restent prudents après la récente vente dans les actions de semi-conducteurs.

Le Nasdaq Composite est en recul d'environ 8% par rapport à son sommet historique, tandis que l'indice Philadelphia Semiconductor est entré en territoire de marché baissier plus tôt ce mois-ci après une chute de plus de 20% depuis son récent pic.

Les prochains résultats des plus grandes entreprises technologiques devraient déterminer si l'enthousiasme pour les dépenses en infrastructures liées à l'IA revient ou si les inquiétudes liées à la hausse des dépenses d'investissement continuent de peser sur les actions des semi-conducteurs et des technologies.