Les futures Dow s'envolent de 340 points : 5 infos avant l'ouverture de Wall Street

Les futures sur actions américaines ont progressé vendredi après que les résultats cloud d'Amazon ont relancé le trade lié à l'intelligence artificielle, compensant le net repli d'Apple après ses perspectives prudentes.

À 7:00 AM ET, les futures du Nasdaq 100 ont gagné 1,22 %, tandis que les contrats S&P 500 ont ajouté 0,48 % et que les futures Dow ont grimpé de 340 points, soit 0,64 %.

Le rebond remet Wall Street en voie d'achever une semaine volatile en terrain positif, mais les dégâts de juillet n'ont pas disparu.

Les actions de semi-conducteurs restent fortement en baisse sur le mois, les attentes en matière de taux d'intérêt restent incertaines et les investisseurs exigent toujours la preuve que les dépenses record en IA peuvent générer des revenus, des marges et des flux de trésorerie durables dans le temps.

5 choses à savoir avant l'ouverture de Wall Street

1. Amazon apporte la réponse la plus nette au trade IA

Amazon a bondi d'environ 12 % avant l'ouverture après avoir publié sa croissance cloud la plus rapide depuis 18 trimestres.

Les revenus AWS ont augmenté de 37 % pour atteindre $42.2B, tandis que les ventes du groupe ont progressé de 20 % à $200.6B.

Ces chiffres ont fourni la preuve la plus claire cette semaine que les dépenses des hyperscalers se traduisent par de la demande plutôt que par une simple consommation de trésorerie.

John Plassard, stratégiste chez Cité Gestion, a estimé qu'Amazon avait renforcé l'argument selon lequel la dynamique IA reste intacte parmi les plus grands opérateurs cloud.

Nvidia a gagné 1,5 % et Micron a progressé de 3,5 %, prolongeant le rebond des semi-conducteurs observé jeudi.

2. Apple transforme l'approvisionnement en nouvelle source d'inquiétude pour le marché

Apple a reculé de 7,3 % malgré un chiffre d'affaires trimestriel en hausse de 16 % à $109.42B, soutenu par des ventes d'iPhone record et une forte progression des revenus Mac.

Les investisseurs se sont plutôt focalisés sur l'avertissement de la direction selon lequel des pénuries de composants limiteraient la croissance au trimestre de septembre.

La société prévoit une croissance du chiffre d'affaires de 9 % à 11 %, en deçà du rythme d'environ 12 % attendu par Wall Street.

Les analystes évaluent également si la hausse des coûts de mémoire pourrait contraindre Apple à augmenter les prix des iPhone, mettant potentiellement à l'épreuve la demande dans un marché déjà sensible au pouvoir d'achat des consommateurs.

3. La débâcle des semi-conducteurs en juillet jette toujours une longue ombre

Le rebond de fin de semaine n'a pas réparé les pertes du mois.

L'indice Philadelphia Semiconductor reste plus de 20 % en dessous de son record de juin après que les investisseurs ont remis en question les valorisations, l'effet de levier et le retour sur des dépenses d'infrastructure sans précédent.

Microsoft a cédé 0,8 % après avoir bondi de plus de 15 % jeudi et ajouté environ $450B de capitalisation, la plus forte hausse en un jour enregistrée pour une société américaine.

Alphabet, Meta et Tesla ont progressé en préouverture, ce qui suggère que les investisseurs reviennent de manière sélective plutôt que d'acheter l'ensemble du secteur technologique.

4. La Fed a réduit la certitude, pas le risque de taux

La Réserve fédérale a maintenu sa fourchette cible à 3,5 %–3,75 % lors d'un vote de 9 contre 3 mercredi.

Trois décideurs préféraient une hausse d'un quart de point, soulignant l'inquiétude du comité concernant l'inflation alors même que les responsables ont refusé de resserrer immédiatement.

Les marchés à terme ont attribué environ 60 % de probabilité à une hausse en septembre après la réunion, contre plus de 80 % une semaine plus tôt.

Cette repricing soutient les valeurs de croissance, mais les rendements des Treasury à long terme, proches de niveaux pluriannuels, restent une menace pour les valorisations technologiques.

5. La confiance des consommateurs et les chocs spécifiques aux titres restent à venir

La lecture finale de l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour juillet est attendue à 10h00 ET. L'indice préliminaire est passé à 54,4 contre 49,5 en juin, tandis que les anticipations d'inflation à un an se sont apaisées à 4,2 %.

Les nouvelles des entreprises peuvent aussi créer des poches de volatilité. GoDaddy a chuté de 12,4 % après avoir réduit sa prévision de chiffre d'affaires annuelle.

Le marché plus large aborde août avec une amélioration de la dynamique, mais les gains de vendredi dépendent encore fortement de la capacité d'Amazon à soutenir la confiance dans le cycle de dépenses en IA.