Realty Income, Energy Transfer, JEPQ et SCHD : un bon portefeuille pour le revenu ?

Les investisseurs à la recherche d’un revenu fiable n’ont pas de pénurie d’options aujourd’hui. Pour les plus averses au risque, les obligations à court terme offrent actuellement des rendements annuels supérieurs à 4%, bien qu’elles offrent peu ou pas de potentiel d’appréciation du capital. 

Cet article explique pourquoi un portefeuille combinant Realty Income NYSE:O, Energy Transfer (NYSE: ET), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) et Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) pourrait être un choix attractif pour les investisseurs axés sur le revenu, offrant un mélange de rendements élevés, de croissance des dividendes et d’appréciation du capital à long terme.

Les quatre actifs affichent des rendements de dividendes de 5.12%, 6.70%, 11.18% et 3.12%, respectivement. Cela signifie qu’un investissement de $100,000 réparti également entre les quatre actifs rapporterait $6,450 de paiements de dividendes par an.

Realty Income est l’un des meilleurs REITs du secteur

Realty Income est une société de premier plan dans l’immobilier, qui acquiert des biens et les loue à certains des plus grands détaillants comme 7-Eleven, Dollar General, Walgreens, Chipotle et Lowe’s.

Son modèle commercial est connu sous le nom de triple-net, où le locataire est responsable du paiement des taxes foncières, de l’entretien et d’autres charges. 

Realty Income affiche un rendement de dividende de 5.12% et est réputée pour verser ces paiements mensuellement. Lors de ses derniers résultats, la société a indiqué que son résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires a grimpé à $311 million au premier trimestre, tandis que les funds from operations ajustés (AFFO) ont augmenté de 6.6% pour atteindre $1.13.

La société continuera probablement à bien se porter et à augmenter ses dividendes comme au cours des dernières décennies. D’une part, elle a une longue histoire de versements et a relevé ses dividendes pendant plus de 57 ans. 

Les indicateurs techniques suggèrent que l’action Realty Income a encore du potentiel haussier à court terme. Elle a formé un canal ascendant et est restée au-dessus de la Moyenne Mobile Exponentielle à 100 jours (EMA). Si de nouveaux gains surviennent, elle pourrait passer du niveau actuel de $62 au sommet de l’année dernière à $75.

Graphique de Realty Income | Source: TradingView

Energy Transfer est une grande société MLP

Energy Transfer est une autre société à dividendes de premier plan à considérer. C’est un acteur majeur du secteur de l’énergie, offrant des services clés tels que le transport, le traitement et le stockage de produits. Elle possède 107,000 miles de pipelines de gaz naturel et 18,000 miles de pipelines de pétrole brut. Elle traite également des produits comme l’éthane, le propane et le butane. 

La société utilise une structure de Master Limited Partnership (MLP), qui présente des avantages fiscaux. De plus, ses revenus proviennent de frais et de contrats à long terme, ce qui signifie qu’elle est rémunérée pour le transport et le stockage de produits énergétiques indépendamment des cours journaliers du pétrole et du gaz.

Energy Transfer bénéficie de la guerre en cours entre les États-Unis et l’Iran, qui a entraîné une forte demande de pétrole et de gaz, notamment pour les exportations.

SCHD est sur le point de devenir le plus grand ETF orienté dividende

Le Schwab US Dividend Equity ETF a franchi le seuil des $100 billion d’actifs et est sur le point de dépasser le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Il est souvent perçu comme un fonds anti-IA car la plupart de ses sociétés sont dans la santé, les produits de première nécessité, l’énergie, l’industrie et les finances. Il n’inclut pas de sociétés en forte croissance comme Nvidia et Micron.

SCHD affiche un rendement de dividende modeste de seulement 3%. Cependant, il compense ce faible rendement par la croissance de ses paiements, avec un TCAC sur dix ans de 10%. De plus, il a bien performé cette année, avec des gains year-to-date supérieurs à 20%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

L’ETF JEPQ de JPMorgan est un fonds de premier plan qui vise à générer du revenu en investissant dans certaines des plus grandes sociétés technologiques mondiales. Il utilise également une approche de covered calls pour générer des revenus, avec un rendement de dividende supérieur à 11%.

L’avantage du fonds est qu’il possède un historique de génération de rendements solides. Par exemple, son rendement total sur les trois dernières années s’est élevé à plus de 70%. 

Tandis que l’ETF JEPQ a bien performé ces dernières années, l’ETF GPIQ de Goldman Sachs a enregistré une performance supérieure de plus de 90%.

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