Plug Power : l'action grimpe avant les résultats, les options anticipent la volatilité

Le cours de l'action Plug Power est en hausse aujourd'hui, August 10, alors que les traders attendent son rapport de résultats du deuxième trimestre, qui sera publié après la clôture des marchés. Il a bondi à $2.30, en hausse de 23% par rapport à son point le plus bas ce mois-ci. Ce rebond sera mis à l'épreuve lors de la publication des résultats financiers, qui feront la lumière sur son redressement.

Le cours de Plug Power s'envole avant les résultats

Plug Power est une entreprise de premier plan dans le secteur de l'hydrogène, où elle produit de l'hydrogène vert, fabrique des électrolyseurs, des piles à combustible et fournit des solutions d'alimentation stationnaire de secours.

Ces résultats interviennent alors que la croissance de la société se poursuit, soutenue par la vente d'équipements. Son récent rapport sur les résultats a montré que son chiffre d'affaires a bondi à plus de $163 million au premier trimestre contre $133 million sur la même période l'année dernière. 

La vente d'équipements et d'infrastructures associées est passée de $63 million à $79 million. Les contrats d'achat d'énergie sont montés à $26 million, tandis que le carburant livré aux clients a augmenté à $35 million. 

Plus notable encore, la perte d'exploitation de Plug Power s'est réduite à $109 million contre $178 million sur la même période l'année dernière. Cependant, la perte nette a grimpé à $245 million, alimentée par une hausse de la juste valeur des obligations convertibles et des passifs liés aux warrants.

Des signes indiquent que le chiffre d'affaires de la société a continué de croître au premier trimestre de l'année. L'estimation moyenne des analystes qui suivent la société pour les résultats à venir indique que le chiffre d'affaires est resté stable à $169 million au deuxième trimestre. 

Le bénéfice par action (BPA) de Plug Power est attendu en amélioration, passant d'une perte nette de $0.18 à 8 cents alors que la société s'efforce d'atteindre le seuil de rentabilité. 

Le chiffre d'affaires de la société devrait augmenter de 14.6% cette année pour atteindre $813 million, suivi d'une hausse de 18% l'année prochaine pour atteindre $962 million. 

Les analystes ont des perspectives mitigées sur l'action Plug Power avant la publication des résultats. Par exemple, Susquehanna a récemment abaissé son objectif de $3.75 à $2.50. Morgan Stanley a maintenu une recommandation 'underweight', tout en relevant son objectif de $1.50 à $1.65. BMO Capital Markets a également maintenu sa note 'underperform'.

En regardant vers l'avant, la société affiche une volatilité implicite de 146% sur le marché des options, bien supérieure à sa volatilité historique de 58%. Celles expirant la semaine prochaine ont une volatilité implicite de 116%. La société présente un ratio put/call de 0.17, signe qu'il y a plus de calls que de puts.

Analyse technique du cours de Plug Power 

Graphique de l'action PLUG | Source : TradingView

Le graphique en données journalières montre que le titre PLUG a chuté d'un plus haut de $4.3 le June 2nd à un plus bas de $1.85. Ce support s'aligne avec le niveau le plus bas de February this year. 

Il est désormais au-dessus de la moyenne mobile à 25 jours et s'approche du niveau pivot fort de renversement de l'outil Murrey Math Lines. L'indice de force relative (RSI) a continué de monter ce mois-ci.

Par conséquent, si le titre rebondit, il est probable qu'il regagne le point pivot S/R majeur à $3.13. En revanche, une chute sous le support de $1.85 invaliderait la perspective haussière.