Dow +250 pts, actions US rebondissent mais indices visent une perte hebdomadaire

Les actions américaines ont rebondi vendredi après une forte vente lors de la séance précédente, même si les principaux indices restaient en voie de pertes hebdomadaires, les rendements élevés du Trésor et les tensions géopolitiques pesant sur le sentiment des investisseurs.

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 255 points, tandis que le S&P 500 a progressé de 0,37% et le Nasdaq Composite de 0,34%.

Ces gains font suite à la baisse de jeudi, lorsque le S&P 500 et le Nasdaq Composite avaient reculé de 0,9% et 1%, respectivement.

Le S&P 500 affichait une baisse d'environ 1,9% sur la semaine, tandis que le Nasdaq avait cédé 2,5%.

Le Dow reculait de 1,8% et restait en voie d'un deuxième recul hebdomadaire consécutif.

Les rendements du Trésor restent une préoccupation majeure pour le marché

La hausse des rendements des Treasuries à longue échéance est restée une préoccupation centrale pour les investisseurs après que le rendement du Trésor à 30 ans ait atteint son plus haut niveau depuis 2007 plus tôt dans la semaine.

Le département du Trésor avait annoncé son intention d'accroître ses rachats de dette à plus long terme, visant initialement au moins 4 milliards de dollars de rachats sur des titres à 10, 20 et 30 ans.

Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a ensuite indiqué que le gouvernement pourrait augmenter davantage le volume des achats.

Cependant, les rendements du Trésor sont restés proches des récents sommets.

Les investisseurs ont continué d'évaluer les inquiétudes liées à la dette publique, aux coûts de financement et aux pressions inflationnistes persistantes.

La pression renouvelée sur le marché obligataire a également pesé sur les actions, car des rendements plus élevés peuvent réduire l'attrait relatif des actions et augmenter les coûts d'emprunt.

Les investisseurs guettent désormais les données économiques à venir pour obtenir plus d'indications sur la politique monétaire de la Réserve fédérale.

L'estimation flash d'août de l'indice des directeurs d'achat S&P Global doit paraître plus tard vendredi, tandis que le rapport sur l'inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) est prévu la semaine prochaine.

Les tensions géopolitiques maintiennent les prix du pétrole à un niveau élevé

Les développements géopolitiques sont également restés une source d'incertitude pour les marchés financiers.

Les États-Unis ont déclaré qu'ils imposeraient des sanctions plus sévères à l'Iran alors que les tensions entre Washington et Téhéran se poursuivent.

Le bras de fer prolongé a maintenu les prix du pétrole à un niveau élevé, bien que les cours du brut aient légèrement reculé vendredi.

Des prix de l'énergie plus élevés restent une source d'inquiétude pour les investisseurs car ils pourraient accentuer les pressions inflationnistes et compliquer les perspectives de politique de la Réserve fédérale.

Les marchés surveilleront également le discours du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, au symposium de Jackson Hole la semaine prochaine pour des indices sur la trajectoire des taux de la banque centrale.

Malgré la pression à court terme, UBS Global Wealth Management a relevé son objectif de fin d'année pour le S&P 500 à 8 100, évoquant des attentes de bénéfices plus solides et une poursuite de la croissance des profits des entreprises.

Les valeurs liées à l'IA et à la crypto offrent des poches de résistance

Plusieurs grandes valeurs technologiques ont progressé lors des échanges après la vente de jeudi. Alphabet a pris 0,25%, tandis que Tesla a gagné 0,97%.

Le secteur technologique s'apprête également à un test important sur les résultats, Nvidia devant publier ses résultats trimestriels la semaine prochaine.

Ses résultats seront attentivement scrutés après de solides performances d'entreprises d'infrastructure pour l'IA et des grands hyperscalers.

Les actions liées aux crypto-monnaies ont aussi progressé alors que le Bitcoin a atteint son plus haut niveau depuis fin mai après que le président Donald Trump a appelé le Congrès à adopter un important projet de loi sur les crypto-monnaies.

Coinbase a gagné 5,8%, Strategy a progressé de 4,3% et Robinhood a avancé de 5,8%.

Par ailleurs, Ross Stores a pris 3,8% après avoir relevé ses prévisions de bénéfice annuel et publié des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes.