Futures du Dow : chute de plus de 400 pts — 5 points avant l'ouverture de Wall Street

Les contrats à terme sur actions américaines ont reculé mardi alors que les prix du pétrole remontaient vers 100 $ le baril, ravivant les craintes d'inflation avant une série cruciale de données sur les prix aux États-Unis plus tard cette semaine.

Les contrats à terme du Dow ont chuté de plus de 400 points ou 0.7%, les contrats sur le S&P 500 ont perdu 0.2% et les futures du Nasdaq 100 ont glissé d'environ 0.1% en début de séance.

Le Brent a franchi la barre des $99 après des attaques contre des installations énergétiques saoudiennes, intensifiant les craintes d'un choc d'approvisionnement plus large au Moyen-Orient.

Les rendements du Trésor ont également légèrement augmenté, exerçant une pression sur les actions.

Les investisseurs doivent maintenant affronter le rapport des prix à la production de jeudi et la publication de l'IPC vendredi avant que la Réserve fédérale ne décide des taux d'intérêt la semaine prochaine lors de sa réunion de septembre.

5 choses à savoir avant l'ouverture de Wall Street

1. Le pétrole de nouveau proche de 100 $

Brent a dépassé $99 le baril et le WTI a franchi $94 après que des attaques houthis ont endommagé des infrastructures énergétiques saoudiennes.

Cette évolution a ravivé les craintes que le conflit puisse perturber davantage l'offre du Golfe alors que l'inflation reste au‑dessus de l'objectif de la Fed.

Le stratégiste de Deutsche Bank, Jim Reid, a déclaré, selon des commentaires rapportés par MarketWatch, que la dernière escalade au Moyen‑Orient avait alimenté le rallye du pétrole et l'inquiétude plus générale des marchés.

Le rendement à 10 ans du Trésor s'est orienté vers 4.81%, montrant à quelle vitesse la hausse du brut se répercute sur les actifs sensibles aux taux.

2. Les données d'inflation comptent désormais plus que les chiffres de l'emploi

Le prochain grand test provient de l'indice des prix à la production d'août jeudi et de l'indice des prix à la consommation vendredi, tous deux prévus à 8:30 am ET.

Les économistes s'attendent à ce que l'IPC global reste autour de 3.4% en glissement annuel, tandis que l'inflation de base pourrait retomber à 2.4%.

Une lecture plus faible soutiendrait l'argument en faveur du maintien des taux. Une surprise à la hausse pourrait pousser les rendements obligataires plus haut et accentuer la pression sur les actions.

3. Une hausse des taux de la Fed en septembre reste un risque réel

Les marchés attribuent approximativement 60% de probabilité à une hausse des taux lors de la réunion des 15-16 septembre.

Ces probabilités ont augmenté après que les créations d'emplois d'août se sont élevées à 162,000, bien au‑dessus des prévisions, et que l'emploi de juillet a été révisé à la hausse.

Le solide rapport sur l'emploi a réduit les craintes d'un ralentissement imminent et a donné aux décideurs une plus grande marge de manœuvre pour se concentrer sur l'inflation.

Pour les investisseurs, la question est de savoir si les données sur les prix de cette semaine confirment que l'économie peut absorber une nouvelle hausse du coût de l'emprunt.

4. Le Dow subit un frein supplémentaire lié à Amgen

La baisse plus marquée du Dow ne s'explique pas uniquement par le pétrole. Amgen a reculé de plus de 5% avant l'ouverture après que Novartis a indiqué que son essai avancé de pelacarsen n'avait pas atteint son critère primaire cardiovasculaire.

Les analystes ont noté que le cours élevé d'Amgen lui confère une influence disproportionnée sur le Dow pondéré par les prix.

Les valeurs énergétiques ont évolué dans le sens inverse, Marathon Petroleum et Occidental Petroleum progressant alors que les prix du brut montaient.

5. Les titres de semi‑conducteurs montent tandis que les valeurs liées à la crypto reculent

Le secteur technologique reste relativement résilient. Intel a gagné environ 2.5%, AMD a progressé de plus de 1% et Nvidia s'est légèrement apprécié en préouverture, l'optimisme autour des dépenses liées à l'IA continuant de soutenir les fabricants de puces.

Les valeurs liées à la crypto ont évolué en sens inverse alors que le bitcoin est retombé sous $78,500. Coinbase et Strategy ont toutes deux reculé avant l'ouverture.

Cette divergence suggère que les investisseurs sont toujours prêts à soutenir des thèmes de croissance sélectionnés, mais la tendance plus large de mardi restera liée au pétrole, aux rendements et aux perspectives d'inflation.