L'or frôle $4,420 alors que les tensions au Moyen-Orient stimulent la demande refuge

L'or et l'argent ont monté en début de séance mercredi, les investisseurs cherchant des valeurs refuges au milieu de l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran, même si la poussée du pétrole au‑delà de $100 le baril et les rendements du Trésor élevés pesaient sur les métaux.

Spot gold traded near $4,417.87, up 1.46%, while spot silver was at $67.37, up 2.46%, according to Wednesday’s market pricing.

La flambée du pétrole et un dollar plus faible soutiennent les métaux

Brent crude was trading at $100.72 a barrel, while WTI crude had risen to $95.70.

Le dollar américain s'est affaibli face aux principales devises, ce qui rend généralement l'or et l'argent moins chers pour les acheteurs détenant d'autres monnaies et soutient les prix.

Even so, Treasury yields stayed elevated, with the 10-year yield near 4.81%, its highest level since October 25, 2023, a headwind that usually pressures non-yielding assets like gold and silver.

Détroit d'Ormuz sous surveillance

Les tensions ont encore augmenté après que l'Iran a attaqué des navires de guerre américains dans le golfe d'Oman tard mardi.

Les États-Unis ont riposté mercredi en détruisant cinq pétroliers iraniens, selon un haut responsable américain de la défense.

Des rapports non vérifiés ont également circulé mercredi selon lesquels des navires iraniens se préparaient à entrer dans le détroit d'Ormuz, un passage maritime de 90-mile qui a transporté environ 21% des approvisionnements pétroliers mondiaux.

Ces navires ont ensuite été signalés en train de faire demi-tour en direction de l'Iran.

Cette escalade fait suite aux attaques de samedi contre deux navires de guerre américains dans le golfe d'Oman, s'inscrivant dans un schéma plus large de ripostes entre les deux pays ces derniers jours.

Les données d'inflation au centre de l'attention

Markets are currently pricing a 60% chance the Federal Reserve raises rates by 25 basis points at its meeting on September 15-16.

Cette perspective sera mise à l'épreuve par deux lectures clés de l'inflation cette semaine : l'indice des prix à la production (Producer Price Index) jeudi et l'indice des prix à la consommation (Consumer Price Index) vendredi.

Given the recent jump in oil prices, both reports are likely to carry more weight than usual with policymakers and traders.

Les analystes qualifient la configuration pour les métaux de mitigée.

Des prix du brut plus élevés et des rendements plus hauts pèsent généralement sur l'or et l'argent, mais à court terme un dollar plus faible, la demande de valeurs refuges et l'incertitude sur l'approvisionnement pétrolier du Golfe compensent cette pression.

Niveaux clés à surveiller

Gold is trading between support at $4,347 and resistance at $4,422.

Une cassure au-dessus de la résistance ouvre la voie à des objectifs à $4,465 et $4,512, tandis qu'une chute sous le support pourrait conduire les prix vers $4,290 puis $4,263.

Silver has support at $64.73, with a break lower potentially opening a path to $62.57. On the upside, clearing $67.21 could push prices toward $68.74 and then $70.76.

Les traders affirment que la direction à court terme de l'or dépend désormais presque entièrement des données d'inflation de jeudi et vendredi.

Une lecture plus chaude que prévu maintiendrait probablement les rendements à un niveau élevé et limiterait le rallye des métaux, tandis qu'une publication plus douce pourrait assouplir les anticipations de taux et laisser la place à une nouvelle hausse de l'or.