Analisis harga saham dan pratonton pendapatan Brookfield Asset (BAM).

Harga saham Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) telah ditarik balik selepas melonjak ke paras tertinggi pada bulan Mac kerana pelabur menunggu pendapatan yang akan datang. Selepas memuncak pada $42.97 pada bulan Mac, ia telah berundur kepada $39. Prestasi ini adalah sejajar dengan syarikat ekuiti swasta lain seperti Blackrock, Apollo Global dan CVC.

Pendapatan Brookfield di hadapan

Brookfield Asset Management akan menerbitkan keputusan kewangannya pada hari Rabu minggu depan, menyertai ratusan syarikat konstituen S&P 500nya yang lain.

Ini akan menjadi keputusan penting kerana Brookfield ialah salah satu syarikat pelaburan alternatif terbesar di dunia dengan lebih $916 bilion aset. Ia mempunyai kepentingan besar dalam semua bidang utama industri, termasuk infrastruktur, tenaga, kredit swasta, ekuiti persendirian dan hartanah.

Hasilnya datang pada masa yang penting untuk industri pelaburan alternatif, dengan kebanyakan saham berada pada rekod tertinggi mereka. Kebanyakan firma ini juga mengalami aliran masuk yang kukuh, yang telah melonjakkan serbuk kering ke paras tertinggi.

Jumlah aset di bawah pengurusan (AUM) Blackstone melonjak kepada $1.06 trilion pada S1 manakala Apollo Global menambah lebih $40 bilion aset, dibantu oleh perniagaan kredit swastanya. Blue Owl, salah satu syarikat yang paling pesat berkembang dalam sektor ini, meningkatkan asetnya kepada lebih $174 bilion.

Penganalisis percaya bahawa segmen alternatif akan berfungsi dengan baik dalam beberapa tahun akan datang. Jumlah aset dalam sektor ini dijangka melonjak daripada $16.3 trilion pada 2023 kepada $24.5 trilion menjelang 2028. Brookfield akan mendapat manfaat daripada semua ini kerana ia adalah salah satu syarikat yang paling dihormati dalam industri.

Pemacu utama untuk saham Brookfield selepas pendapatan adalah pertumbuhan asetnya. AUM ialah metrik penting bagi syarikat PE kerana itulah cara mereka menjana wang.

Saham itu juga akan bertindak balas terhadap pertumbuhan pendapatan dan keuntungannya. Penganalisis menjangkakan pendapatan syarikat akan menjadi kira-kira $1.12 bilion, peningkatan kecil daripada $1.08 bilion yang dibuatnya setahun sebelumnya.

Dari segi panduan, penganalisis menjangkakan syarikat akan menunjukkan kepada $1.19 bilion dalam pendapatan Q2 dan $4.9 bilion untuk tahun penuh. Brookfield telah mengembangkan perniagaannya secara beransur-ansur apabila pendapatan meningkat daripada $1.6 bilion pada 2019 kepada $3.1 bilion pada 2023.

Pemangkin berpotensi lain untuk Brookfield dan syarikat ekuiti swasta lain ialah pasaran IPO menunjukkan prestasi yang baik. Puig disenaraikan di Sepanyol pada hari Jumaat manakala CVC mengadakan IPO di Amsterdam dua minggu lalu. Ini adalah petanda bahawa firma PE seperti Brookfield mungkin mula membawa syarikat portfolio mereka kepada umum.

Analisis saham Pengurusan Aset Brookfield

Carta BAM oleh TradingView

BAM mempunyai asas yang kukuh tetapi teknikal tidak berjalan dengan baik. Pada carta harian, kita melihat bahawa saham membentuk corak dua teratas pada $42.97 sebentar tadi. Ia kini telah jatuh di bawah garis leher corak ini pada $40.18, seperti yang saya ramalkan dalam laporan terakhir saya.

Selain itu, Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 25 hari telah membentuk crossover menurun. Pengayun Harga Peratusan (PPO) telah membentuk corak perbezaan menurun manakala saham telah jatuh di bawah titik Penjejakan Semula Fibonacci 23.6%.

Saham juga telah membentuk corak bendera menurun. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan didagangkan lebih rendah selepas pendapatan. Jika ini berlaku, ia akan turun kepada sokongan utama pada $37.24, mata anjakan 38.2%.