Teladoc (TDOC) aandelenkoersanalyse en de val uit de gratie

De aandelenkoers van Teladoc (NYSE: TDOC) was de afgelopen jaren een van de slechtste presteerders op Wall Street. Het piekte op $ 307 in 2021, toen de meeste Amerikanen telezorgdiensten omarmden.

Vandaag is het aandeel ingestort tot slechts $13, een stap die zijn investeerders miljarden dollars heeft gekost. Als u op het hoogtepunt €10.000 in het bedrijf zou investeren, zou u nu minder dan €500 hebben. De marktkapitalisatie is gedaald van ruim $46 miljard naar ongeveer $2,3 miljard.

Teladoc Health-inkomsten vooruit

Teladoc Health is opmerkelijk uit de gratie geraakt, omdat de vraag naar de telezorgsector is afgenomen na de COVID-19-pandemie.

Het bedrijf maakte een paar fouten in zijn gelukkiger tijden. De grootste daarvan was de overname van Livongo Health, een ander telezorgbedrijf in een deal ter waarde van ruim 18 miljard dollar.

De fusie kwam niet op het juiste moment, waardoor het bedrijf in 2022 een nettoverlies van ruim $13 miljard opliep toen het zijn waardering afwaardeerde.

Het groeitraject is tot stilstand gekomen en deze trend kan zich de komende jaren voortzetten. Uit de meest recente resultaten blijkt dat de omzet van Teladoc Health met 4% steeg in het vierde kwartaal en met 8% in 2023. Het bedrijf verdiende $660 miljoen in het kwartaal en leverde een nettoverlies op van meer dan $28 miljoen.

Ik geloof dat de activiteiten van het bedrijf de komende jaren voor uitdagingen zullen blijven staan, aangezien het aantal mensen dat op zoek is naar telezorgdiensten daalt. Dit verklaart waarom UnitedHealth, de grootste verzekeraar in de VS, heeft besloten de telezorgactiviteiten van Optum af te bouwen.

Het belangrijkste is dat BetterHelp, de online therapie-oplossing, ook niet groeit. De omzet in het vierde kwartaal bedroeg $276 miljoen, vergeleken met $277 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar eerder.

Vooruitkijkend zal het bedrijf donderdag zijn financiële resultaten publiceren. In de financiële publicatie van het laatste kwartaal steeg de omzet van het bedrijf naar tussen de $630 miljoen en $645 miljoen. Het verwacht dat het nettoverlies per aandeel tussen de 55 en 45 cent zal liggen.

De gemiddelde schatting van 25 analisten die het bedrijf volgen, is dat de omzet dit kwartaal $637 miljoen zal bedragen, gevolgd door $662 miljoen in het tweede kwartaal. De meeste van deze analisten hebben een hold-rating voor het bedrijf met een gemiddelde aandelenschatting van $19,55, hoger dan de huidige $13,73.

Voorspelling van de aandelenkoers van Teladoc

TDOC-grafiek van TradingView

Het is altijd moeilijk om de prestaties van een aandeel vóór de winstcijfers te voorspellen. De aandelen van Teladoc stortten bijvoorbeeld hard in na de publicatie van de laatste twee financiële resultaten. Maar het steeg ook met meer dan 30% toen het zijn cijfers in juli vorig jaar bekendmaakte.

Als we naar de daggrafiek kijken, zien we dat de koers van het TDOC-aandeel de afgelopen maanden hard is ingestort. Het crashte onder de belangrijke steun van $15, het laagste punt op 30 oktober.

Het aandeel bleef onder alle voortschrijdende gemiddelden en de Ichimoku-wolkindicator. De Relative Strength Index (RSI) wijst naar boven en nadert het neutrale punt van 50.

Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel neutraal, waarbij de belangrijkste steun- en weerstandsniveaus op $12,82 en $15,05 liggen.