USD/ZAR-analyse: De stijging van de Zuid-Afrikaanse rand kan episch zijn

De Zuid-Afrikaanse rand zette haar sterke bullrun voort na het bemoedigende Amerikaanse inflatierapport. De USD/ZAR -wisselkoers kelderde woensdag naar een dieptepunt van 18,32, de laagste schommeling sinds 2 januari dit jaar. De koers is met ruim 5,57% gedaald ten opzichte van de hoogste swing dit jaar.

Het aanmoedigen van de Amerikaanse inflatie

De USD ten opzichte van de ZAR-wisselkoers zette deze week zijn neerwaartse trend voort na een reeks economische cijfers uit de VS en Zuid-Afrika.

Het belangrijkste rapport kwam uit nadat de VS bemoedigende inflatiegegevens over april hadden gepubliceerd . Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) vertraagde de consumentenprijsindex (CPI) marginaal van 0,4% naar 0,3%. De rente daalde van 3,5% in maart naar 3,4% in april.

Uit hetzelfde rapport bleek dat de kern-CPI, die de volatiele voedsel- en energieprijzen (CPI) uitsluit, daalde naar 0,3% (maandelijks) en 3,6% (op jaarbasis).

Deze cijfers betekenen dat de inflatie van het land nog steeds hardnekkig hoog boven de doelstelling van de Federal Reserve ligt. Het betekent ook dat de Fed in het derde kwartaal kan beginnen met het verlagen van de rente.

Uit een ander rapport bleek dat de Amerikaanse economie het nog steeds moeilijk heeft. Uit gegevens van het ministerie van Handel blijkt dat de detailhandelsverkopen zijn vertraagd van 0,6% in maart naar 0,0% in april. De kernomzet in de detailhandel daalde van 0,9% naar 0,2%.

Daarom daalde de Amerikaanse dollarindex naar $104,50, het laagste punt sinds 10 april. Het crashte ook ten opzichte van de meeste valuta’s van opkomende markten, waaronder die in Azië.

Het USD/ZAR-paar daalde ook na een reeks Zuid-Afrikaanse economische cijfers. Uit gegevens die deze week zijn vrijgegeven blijkt dat de goud- en algemene mijnbouwproductie in mei bleef dalen. Ze daalden met respectievelijk 4,5% en 5,8%.

Uit een ander rapport bleek dat het werkloosheidspercentage in het eerste kwartaal op 32,90% bleef, terwijl de detailhandelsverkopen in april een marginale verbetering vertoonden. Deze cijfers kwamen vóór de nauwlettend in de gaten gehouden algemene verkiezingen.

USD/ZAR technische analyse

USD/ZAR-grafiek door TradingView

De USD ten opzichte van de Zuid-Afrikaanse rand zette zich deze week verder terug. Het is gecrasht onder de belangrijkste steun op 18.4180, zijn laagste swing op 9 april. Die prijs was de halslijn van het dubbele toppatroon op 19,38.

Het meest opvallende is dat het pair op het punt staat een death cross te vormen, die ontstaat wanneer de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden een bearish crossover maken. Daarom zijn de vooruitzichten voor het pair extreem bearish, met als volgende punt om naar te kijken 18.10, de laagste swing van november vorig jaar.