Hoe handelt u in Chipotle (CMG)-aandelen na de daling van de winst in Q4?

Chipotle Mexican Grill Inc (NYSE: CMG) is de afgelopen sessies gedaald nadat het management waarschuwde dat de omzet per winkel in 2025 naar verwachting wat zou afnemen.

De keten van fastcasualrestaurants voorspelde dit jaar een jaarlijkse groei van 5% in vergelijkbare omzet, terwijl de markt een groei van 5,4% voorspelde.

Toch adviseert UBS-analist Dennis Geiger om Chipotle-aandelen te kopen nu de koers zo laag is, omdat hij verwacht dat de omzet in de tweede helft van het jaar zal toenemen.

Vergeleken met het 52-weken hoog is CMG op het moment van schrijven bijna 20% gedaald.

Chipotle-aandelen kunnen weer stijgen naar $ 70

UBS is positief over Chipotle Mexican Grill, omdat het onderliggende verkeer in het vierde kwartaal sterk bleef ondanks de “eenmalige kalender-/weersinvloeden”.

Dennis Geiger heeft CMG momenteel een koopadvies gegeven met een koersdoel van $ 70. Dit betekent een potentiële winst van ongeveer 20% ten opzichte van het huidige niveau.

Tijdens de winstvergadering noemde het management van het bedrijf “hot honey” een succes en onthulde het plannen om het eind maart in het hele land te lanceren.

Dat zorgde ervoor dat Jon Tower van Citigroup zijn positieve kijk op het aandeel Chipotle behield.

“We verwachten dat de aandelenkoersen snel zullen stijgen als de honingkip in maart daadwerkelijk op de markt komt. Daarom zien we elke korte termijn daling als een kans om te kopen”, vertelde hij zijn klanten in een onderzoeksrapport.

CMG was mogelijk conservatief met de voorspellingen

Ook Bank of America-analist Sara Senatore blijft optimistisch over de aandelen van Chipotle, ondanks de recente zwakte.

Senatore is ervan overtuigd dat het fastfoodbedrijf alleen maar conservatief is geweest met zijn verwachtingen voor de vergelijkbare omzet. Hij verwacht dat het bedrijf in 2025 de verwachtingen zal overtreffen door te innoveren op het gebied van het menu, marketing en productiviteit.

Als we ervan uitgaan dat er geen tarieven worden geheven (60 basispunten in Mexico, China en Canada), zouden de marges voor levensmiddelen op jaarbasis moeten verbeteren, aangezien de prijzen voor avocado’s in het tweede kwartaal de stijging van vorig jaar inhalen, de investeringen in porties in het derde kwartaal een jaarlijkse herhaling krijgen en de besparingen in de toeleveringsketen zich vertalen in winst.

Chipotle-aandelen betalen op het moment van schrijven echter geen dividend.

Chipotle opent honderden nieuwe restaurants

Chipotle Mexican Grill Inc. zal ook profiteren van de verwachte verlichting van de loonstijging in april.

Het in New York genoteerde bedrijf investeert agressief in uitbreiding. In het vierde kwartaal opende het 120 nieuwe restaurants en het is van plan om in 2025 nog eens 315 tot 345 nieuwe vestigingen te openen.

Meer dan 80% van de nieuwe restaurants zal een ‘Chipotlane’ hebben, wat CMG’s toewijding aan de digitale strategie benadrukt.

Chipotle heeft “lange termijn ambitieuze doelen om 7.000 restaurants in Noord-Amerika te openen, de AUV’s te laten groeien tot meer dan $ 4 miljoen, de marges te vergroten en vooruitgang te boeken om een wereldwijd iconisch merk te worden”, aldus CEO Scott Boatwright.

Let op: Chipotle koos voor een aandelensplitsing die op ²⁶ juni in werking trad. De aandelen van het bedrijf zijn op het moment van schrijven daadwerkelijk met ongeveer 15% gedaald ten opzichte van de prijs direct na de splitsing.