Analyse van de WTI-olieprijs: waarom deze mogelijk naar $40 kan dalen

De prijs van West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie is dit jaar gedaald door aanhoudende zorgen over vraag en aanbod. WTI, de Amerikaanse oliebenchmark, daalde tot $61,30, een daling van meer dan 24% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Dit artikel onderzoekt waarom de prijs dit jaar verder zal dalen.

Technische analyse van de WTI-olieprijs

Een van de belangrijkste redenen waarom de WTI-ruwe olieprijs zal blijven dalen, is dat er een dalende driehoekpatroon op de maandgrafiek is gevormd. Deze driehoek bestaat uit een horizontale lijn op $64, waar de prijs sinds 2023 meerdere keren niet onder is gekomen, en een diagonale lijn die de hoogste schommelingen sinds juli 2022 verbindt.

De ruwe olieprijs is onder de 50- en 100-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gezakt, een teken dat de beren momenteel de controle hebben. Ook oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn verder gedaald.

Een combinatie van de dalende driehoek, trendindicatoren zoals voortschrijdende gemiddelden en oscillatoren zoals de Stochastic en de Relative Strength Index (RSI), wijst daarom op meer neerwaartse druk in de komende weken. Het volgende punt om in de gaten te houden is $40, wat is afgeleid door het breedste punt van de driehoek te meten en vervolgens dezelfde afstand vanaf de neklijn.

De bearish voorspelling voor WTI-ruwe olie wordt ongeldig als de prijs boven de bovenkant van de dalende driehoekindicator uitkomt. Deze visie is vergelijkbaar met onze recente voorspelling voor Brent .

WTI ruwe olie prijsgrafiek | Bron: TradingView

De fundamenten van de oliemarkt zijn zwak.

De pessimistische prognose voor de ruwe olieprijs is ook te wijten aan de zwakke fundamenten. Ten eerste hebben analisten van de Energy Information Administration (EIA), het Internationaal Energieagentschap (IEA) en Goldman Sachs allemaal hun olievraagprognose voor het jaar verlaagd, onder verwijzing naar de aanhoudende handelsoorlog tussen de Verenigde Staten, China en andere landen. Deze oorlog zou tot een recessie kunnen leiden, wat de vraag met meer dan 600.000 vaten per dag zal beïnvloeden.

Tegelijkertijd zijn er zorgen dat de olievoorraad zal toenemen. OPEC+-leden hebben gestemd voor een productieverhoging dit jaar. Ook de VS, onder Trump, zal naar verwachting de productie verhogen als onderdeel van zijn ‘drill, baby, drill’ -beleid. Trump hoopt dat lagere olieprijzen zullen helpen de inflatie in het land te stabiliseren.

Meer aanbod zal voortkomen uit de lopende gesprekken tussen Rusland en Iran. Als deze vruchten afwerpen, zullen ze waarschijnlijk een clausule over versoepeling van de sancties bevatten, waardoor dit jaar miljoenen vaten olie op de markt komen.

De prijs van WTI-ruwe olie zal daarom waarschijnlijk blijven dalen vanwege de fundamentele vraag- en aanbodfactoren die dit jaar onder druk zullen blijven staan. Dalende olieprijzen zullen een negatieve impact hebben op energiebedrijven zoals BP, Shell, Chevron en Exxon, die hun marges in de loop der tijd zullen zien slinken. Dit verklaart waarom de meeste energie-ETF’s de laatste tijd zijn teruggevallen.