Het megafoonpatroon in de aandelenkoers van Tesco wijst op een stijging van 16%.

De aandelenkoers van Tesco is de afgelopen drie dagen gestegen, nadat beleggers positief reageerden op de recente financiële resultaten. Na een daling tot een dieptepunt van 310 pence op 10 april, is de koers met 11,7% gestegen tot de huidige 345 pence. Dit artikel onderzoekt of Tesco een goede belegging is en of het dividend veilig is.

De aandelenkoers van Tesco is na de bekendmaking van de resultaten weer gestegen.

Tesco, de grootste detailhandelaar in het Verenigd Koninkrijk, heeft het deze week goed gedaan, aangezien de markt reageerde op de recente financiële resultaten.

De cijfers toonden aan dat de omzet van de groep gestaag steeg met ongeveer 3,5% tot £63,6 miljard. Deze groei vond plaats doordat het bedrijf marktaandeel bleef winnen ten opzichte van andere Britse retailers. Het marktaandeel is de afgelopen 21 weken op rij gegroeid en bedraagt momenteel 28,3%.

De aangepaste operationele winst steeg met 10,6% tot £3,12 miljard, terwijl de aangepaste verwaterde winst per aandeel met 17% toenam tot 27,38p.

Het belangrijkste is dat Tesco-beleggers meer dividenduitkeringen van het bedrijf ontvingen, aangezien het dividend per aandeel met 13,2% steeg tot 13,70 pence. Dit cijfer is gestegen dankzij de hogere winst en het programma voor de terugkoop van aandelen. De afgelopen jaren heeft het bedrijf voor ongeveer £1 miljard aan aandelen teruggekocht.

Tesco heeft zich ertoe verbonden om zijn aandeleninkoop te verhogen door een nieuw programma van £1,45 miljard te lanceren dat in april volgend jaar afloopt. Een deel van deze terugkopen zal afkomstig zijn uit de vrije kasstroom, terwijl de rest afkomstig zal zijn uit de verkoop van de bankactiviteiten aan Barclays.

Lees meer: De aandelenkoers van Tesco kan binnenkort explosief stijgen, zo blijkt uit het koerspatroon

Aandeleninkoop is gunstig omdat het een bedrijf helpt het aantal uitstaande aandelen te verminderen, waardoor de winst per aandeel (WPA) stijgt. Het helpt ook het vertrouwen in het bedrijf te versterken en ratio’s zoals het rendement op eigen vermogen en het rendement op activa te verbeteren.

Tesco combineert daarom een groot marktaandeel in de Britse detailhandel, gestage groei, een lager aantal uitstaande aandelen en een gezond dividend. Het dividendrendement bedraagt ongeveer 3,7%.

TSCO-aandelen zijn wat goedkoop.

Een nadere beschouwing laat zien dat Tesco goedkoper is dan zijn internationale concurrenten. Volgens Yahoo Finance heeft het bedrijf een koers-winstverhouding (K/W) van 14,6, terwijl Simply Wall St het cijfer op 11,5x schat.

Tesco heeft een marktkapitalisatie van meer dan £22 miljard en genereerde een operationele winst van £3,12 miljard, wat resulteert in een koers-winstverhouding van 7. De koers-winstverhouding wordt berekend door de aandelenkoers te delen door de winst per aandeel.

De aandelenkoers van Tesco staat op 345 pence en de winst per aandeel op 23,5 pence. Door deze twee te delen, krijgen we een trailing P/E-ratio van ongeveer 14. Dit maakt het aandeel relatief ondergewaardeerd in vergelijking met de detailhandel, waar de ratio ongeveer 16x bedraagt.

Een belangrijke reden hiervoor is de toenemende concurrentie in de detailhandel, waarbij Aldi zijn prijsverlagingen versnelt.

Technische analyse van de aandelenkoers van Tesco

TSCO aandelenkoersgrafiek van TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van Tesco zich heeft hersteld, zoals we in onze recenteprognose voorspelden. De koers is boven het 100-weeks voortschrijdend gemiddelde gebleven, een teken dat de kopers sterk blijven.

Het belangrijkste is dat het een gigantisch megafoonpatroon heeft gevormd, bestaande uit twee stijgende en zich verbredende trendlijnen. Dit patroon is een van de populairste bullish signalen op de markt.

Het Tesco-aandeel vormde een hamerpatroon, een populair bullish omkeerpatroon. De vooruitzichten voor het aandeel zijn daarom bullish, waarbij het volgende belangrijke niveau om in de gaten te houden 400p is, 16% boven het huidige niveau. Een daling onder de steun van 310p zou de bullish voorspelling ongeldig maken.