Salesforce-aksjen blir dyr når CRM treffer ATH: Hva neste?

Salesforce-aksjekursen skyter på alle sylindre, noe som gjør det til et av de best presterende selskapene i Dow Jones Industrial Average. Den har steget de siste ti ukene på rad, dens lengste seiersrekke siden 2017. Som et resultat har den hoppet til rekordhøye, noe som gir den en markedsverdi på over 307 milliarder dollar.

Salesforce-aksjekursen iscenesetter et massivt comeback

CRM-aksjekursen har gjort det bra de siste månedene, og avsluttet en av sine forræderske perioder da den krasjet til et lavpunkt på $126,20 i 2023. På den tiden grep flere aktivistiske investorer som Starboard og Elliot Management inn og presset på betydelige endringer.

Salesforce bremset sine oppkjøpstrender og kunngjorde også betydelige permitteringer i et forsøk på å øke effektiviteten og øke fortjenesten.

Den siste tiden har imidlertid aksjen vært i et sterkt okseløp og sitter på sitt rekordhøye nivå, som vi spådde tidligere i år. På det ukentlige diagrammet ser vi at CRM-aksjekursen har vært i en sterk bullrun, og krysset det viktige motstandsnivået på $316,65, den høyeste svingningen i februar i år.

Ved å bevege seg over dette nivået har Salesforce-aksjen ugyldiggjort dobbelttopp-mønsteret som var i ferd med å danne seg og hvis halslinje var på $211,3, det laveste punktet 28. mai.

CRM-aksjer har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene alle har pekt oppover.

Derfor, ved å bruke trendfølgende prinsipper, er aksjens utsikter bullish, med neste punkt å se på er på $400, noe som antyder et hopp på 17% fra dagens nivå. På baksiden vil et fall under det viktigste psykologiske punktet på $280 ugyldiggjøre det bullish synet.

CRM-diagram av TradingView

Sterk vekst og kunstig intelligens

Salesforce-aksjekursen har hoppet kraftig, hjulpet av investeringene i kunstig intelligens. Det har inngått et langsiktig partnerskap med NVIDIA, det største selskapet i verden.

Dessuten lanserte den nylig AgentForce, AI-løsningen som hjelper bedrifter med å lage sine autonome AI-agenter. Noen av firmaene som bruker AgentFirce er Wiley, OpenTable og Saks.

De siste økonomiske resultatene viste at Salesforces inntekter steg med 8 % til 9,33 milliarder dollar. Mesteparten av inntektsveksten var i abonnements- og støttedivisjonene, som vokste med 10 %. Denne veksten var imidlertid svakere enn de 12 % den vokste i samme periode i fjor.

Salesforce fortsatte også å returnere midler til sine aksjonærer. Den kjøpte tilbake aksjer verdt 4,3 milliarder dollar i andre kvartal og 0,4 milliarder dollar i utbytte.

Les mer: Salesforce kunngjør første utbytte noensinne ettersom inntjeningen for fjerde kvartal slo forventningene

CRM tror at virksomheten vil fortsette å gjøre det bra. Den forventer at omsetningen i tredje kvartal vil være mellom 9,3 milliarder dollar og 9,36 milliarder dollar. Hvis det er riktig, vil dens årlige omsetning være mellom 37,7 milliarder dollar og 38 milliarder dollar.

Analytikere forventer at de kommende inntektene viser at inntektene steg til 9,3 milliarder dollar, mens det årlige tallet vil være 37,86 milliarder dollar. CRM har lang erfaring med å slå analytikeres estimater. For eksempel var den siste inntjening per aksje høyere enn anslått med 20 cent.

En sentral bekymring er at Salesforce-aksjekursen er sterkt overvurdert. Den har et terminpris-til-inntektsforhold på 52,57, mye høyere enn sektormedianen på 30,6. Dette gjør det mer verdifullt enn selskaper som Nvidia og Microsoft som vokser i en raskere hastighet.

Den beste tilnærmingen til å verdsette et SaaS-selskap er kjent som regelen for 40, som ser på veksttrender og marginer. I Salesforces tilfelle har den en nettoinntektsmargin på 15,4 % og en inntektsvekst på 8 %, noe som gir den et tall på 23 %. Dette betyr at firmaet er sterkt overvurdert siden det ideelle tallet vanligvis er 40 og over.

Salesforce-aksjekursen vil sannsynligvis fortsette å gjøre det bra hvis selskapet publiserer sterke økonomiske resultater. Neste inntjening kommer 27. november.