SOXS ETF: Kolejny kosztowny sposób na bankructwo

Fundusz ETF Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) stał się jednym z najdroższych sposobów na utratę pieniędzy na Wall Street. Fundusz ma wskaźnik wydatków na poziomie aż 1,03% i stale notuje straty.

Dane pokazują, że całkowity zwrot ETF w ciągu ostatnich pięciu lat wyniósł minus 99,96%. Stracił także 82% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i 52% w samym roku. Dla porównania, fundusz SOXL ETF wzrósł w tym roku o 57% i o ponad 537% w ciągu ostatnich pięciu lat.

Fundusze ETF SOXS vs SOXL

Fundusz SOXS ETF osiągnął wyniki gorsze od funduszu SOXL ETF

SOXL i SOXS to podobne fundusze ETF, których celem jest osiągnięcie odwrotnego celu. SOXS generuje trzykrotność dziennego zwrotu z inwestycji w porównaniu z indeksem półprzewodników NYSE. Z drugiej strony SOXL przynosi trzykrotny zwrot, gdy indeks rośnie.

Dlatego też ich wyniki wskazują, że w ciągu ostatnich kilku lat branża półprzewodników znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym. Coraz więcej osób kupuje komputery, smartfony i tablety, podczas gdy popyt ze strony centrów danych gwałtownie rośnie.

Głównym katalizatorem SOXS w tym tygodniu są mocne zyski Nvidii. W oświadczeniu firma podała, że w ostatnim kwartale jej całkowite przychody wzrosły o ponad 260%. Jej przychody wzrosły do ponad 24 miliardów dolarów, co stanowi kwotę wyższą niż przychody za cały rok w 2019 roku.

Większość wzrostu przychodów pochodziła z działu centrów danych, który zwiększył udział w rynku dzięki rozwojowi generatywnej sztucznej inteligencji (AI). Spółka podtrzymała także bycze szacunki na kolejny kwartał i cały rok.

Przemysł półprzewodników będzie się rozwijał

Analitycy spodziewają się, że całkowite przychody spółki wzrosną w drugim kwartale do ponad 24,65 miliarda dolarów, a w drugim kwartale do 26,6 miliarda dolarów. Analitycy uważają, że przychody spółki w tym roku osiągną odpowiednio ponad 112 miliardów dolarów i 144 miliardy dolarów w latach 2024 i 2025.

Większość spółek półprzewodnikowych z zadowoleniem przyjęła wyniki Nvidii. W przedłużonych godzinach indeks VanEck Semiconductor ETF (SMH) wzrósł o ponad 2,4%. Spółki takie jak AMD, Qualcomm, ASML, Broadcom i Qorvo wzrosły o ponad 2%.

Dlatego też, jak pisałem na temat funduszu ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ), inwestowanie w fundusz jest drogie, ryzykowne i nie zapewnia żadnej przewagi inwestycyjnej. Jak pokazano poniżej, roczne zyski ETF w 2022 r. stały się dodatnie. Od momentu powstania fundusz odnotowywał straty we wszystkich latach, ponieważ w ciągu ostatnich kilku dekad wartość półprzewodników rosła.

Roczne zwroty SOXS

Istnieje zatem prawdopodobieństwo, że fundusz SOXS ETF, posiadający aktywa o wartości ponad 600 milionów dolarów, będzie w dłuższej perspektywie nadal spadał. Poza tym eksperci uważają, że przemysł półprzewodników będzie nadal się rozwijał ze względu na popularne tematy, takie jak sztuczna inteligencja (AI), pojazdy autonomiczne, inteligentne miasta i informatyka.

Ta prognoza sprawia, że jest to jeden z najdroższych sposobów na bankructwo, podobnie jak dołączenie do funduszu SQQQ ETF, o którym pisałem tutaj.