Akcje HPE rosną po tym, jak Elliott Investment podobno zbudował pakiet akcji o wartości 1,5 miliarda dolarów.

Według raportu Bloomberga, powołującego się na osoby zaznajomione ze sprawą, Elliott Investment Management po cichu zbudował pakiet akcji Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE) o wartości ponad 1,5 miliarda dolarów, stając się jednym z pięciu największych akcjonariuszy tej firmy zajmującej się sieciami i oprogramowaniem.

Aktywistyczny fundusz hedgingowy, znany ze swoich agresywnych kampanii na rzecz akcjonariuszy w sektorze technologicznym, ma naciskać na zmiany mające na celu zwiększenie wartości dla akcjonariuszy HPE, chociaż jego dokładne żądania nie są jeszcze znane – czytamy w raporcie.

Zarówno Elliott, jak i HPE odmówiły komentarza w tej sprawie.

Ten ruch spowodował wzrost akcji HPE nawet o 8,8% we wtorkowych wczesnych godzinach handlu, zanim zyski zostały zredukowane. W chwili pisania tego tekstu akcje wzrosły o około 4,6%.

Pomimo wzrostu, akcje nadal notują spadek o ponad 30% od początku roku, co odzwierciedla utrzymujące się obawy inwestorów dotyczące kierunku rozwoju i rentowności firmy.

Boom na sztuczną inteligencję sprawia, że HPE pozostaje w tyle.

Chociaż fala sztucznej inteligencji napędziła silny popyt na serwery i sprzęt sieciowy, HPE z trudem wykorzystało ten impet w porównaniu z konkurentami, takimi jak Dell Technologies.

W marcu firma ostrzegła przed znacznie niższymi zyskami w tym roku, powołując się na wpływ ceł, niskie marże na serwerach i wewnętrzne problemy operacyjne.

W tym samym czasie ogłoszono również plany redukcji 3000 miejsc pracy.

Analitycy byli krytyczni. Woo Jin Ho z Bloomberg Intelligence stwierdził, że prognozy firmy wskazują na „znaczące nieefektywności”, a Deutsche Bank określił wyniki HPE w pierwszym kwartale jako „rozczarowujące”.

Pomimo działania w ramach Umowy między Stanami Zjednoczonymi, Meksykiem i Kanadą (USMCA), która łagodzi niektóre obciążenia taryfowe, firma nadal boryka się z trudnościami w osiąganiu rentowności.

Dorobek Elliotta w zakresie przeprowadzania restrukturyzacji

Elliott cieszy się ugruntowaną reputacją w branży technologicznej, z powodzeniem lobbując na rzecz zmian w takich firmach jak Salesforce, SAP i Citrix.

Warto zauważyć, że w 2022 roku Citrix został przejęty przez fundusze Elliott i Vista Equity Partners w ramach transakcji o wartości 13 miliardów dolarów.

W Salesforce fundusz hedgingowy przeforsował plany rozwoju, które pomogły firmie uniknąć walki o pełnomocnictwa. SAP wymienił swojego dyrektora generalnego w ciągu sześciu miesięcy od ujawnienia zaangażowania Elliotta.

Firma posiadała również długoterminowe udziały w Dellu, który od tego czasu znacznie przewyższył HPE pod względem wyników.

Akcje Della wzrosły o prawie 300% od powrotu na giełdę w 2018 roku.

Uwaga skupia się na transakcji z Juniperem i przywództwie.

HPE, które zostało wydzielone z HP Inc. w 2015 roku, obecnie kieruje Antonio Neri.

Pod jego kierownictwem firma aktywnie dokonywała przejęć. Do kluczowych transakcji należą zakup Nimble Storage w 2017 r. i Cray Inc. w 2019 r.

Jego największa dotychczasowa transakcja – ogłoszona na początku roku akwizycja Juniper Networks za 14 miliardów dolarów – napotkała przeszkody regulacyjne.

Departament Sprawiedliwości USA złożył pozew, aby zablokować fuzję z powodu naruszenia przepisów antymonopolowych, co poddaje w wątpliwość przyszłość transakcji.

Proces sądowy zaplanowano na lipiec. Transakcja ma strategiczne znaczenie, ponieważ znacznie wzmocniłaby działalność HPE w zakresie sieci w obliczu rosnącego popytu na infrastrukturę związaną ze sztuczną inteligencją.

W związku z zaangażowaniem Elliotta narastają spekulacje, że wkrótce mogą nastąpić znaczące zmiany operacyjne lub kadrowe.

Funduszowi udało się już wcześniej przekształcić rady nadzorcze firm, a nawet doprowadzić do odwołania najwyższych menedżerów, jak miało to miejsce w przypadku Crown Castle i Johnson Controls.

Na razie inwestorzy wydają się optymistycznie nastawieni do wejścia Elliotta, mając nadzieję, że może to ożywić wzrost i wprowadzić dyscyplinę w słabo radzącym sobie gigancie korporacyjnym.