Previzualizarea inflației PCE din SUA și implicarea în următoarea decizie a Fed

A fost o mare de roșu pe piața futures joi, deoarece atenția s-a îndreptat către viitorul set de date privind cheltuielile de consum personal (PCE) din SUA pentru vineri.

Contractele futures legate de indicele Dow Jones au scăzut cu peste 200 de puncte, în timp ce cele legate de indicii S&P 500 și Nasdaq 100 au scăzut cu peste 1%.

Cea mai mare parte a acestei retrageri s-a datorat rezultatelor slabe recente ale unor companii precum Meta Platforms, Caterpillar, ServiceNow și Check Point Software.

Privind în perspectivă, multe companii precum Microsoft, ExxonMobil și Chevron, urmează să își publice rezultatele financiare joi și vineri.

Datele privind inflația PCE din SUA urmează

Pe lângă toate acestea, SUA vor publica și date importante care vor avea un impact asupra acțiunilor și dolarul american.

Economiștii chestionați de Reuters se așteaptă ca raportul să arate că PCE a crescut cu 0,3% în martie. Acest lucru se va traduce într-o creștere de 2,6% față de an, care va fi ușor mai mare decât 2,5%.

Excluzând prețurile volatile la alimente și energie, PCE de bază este de așteptat să ajungă la 0,3% pe o bază lunară și la 2,6% pe o bază anuală.

Aceste cifre sunt extrem de importante deoarece sunt de obicei cei mai buni indicatori ai inflației din SUA.

Raportul PCE analizează un set larg de produse care sunt cumpărate atât de gospodăriile urbane, cât și de cele rurale din SUA. De asemenea, analizează articolele cumpărate de organizațiile non-profit care servesc gospodăriile. Asta explică de ce este indicatorul de inflație preferat al Rezervei Federale.

Între timp, Indicele prețurilor de consum (IPC) analizează un coș de produse care sunt cumpărate de clienții urbani din Statele Unite.

Raportul este, de asemenea, crucial, deoarece este însoțit de cifrele privind veniturile și cheltuielile personale. Economiștii se așteaptă ca raportul să dezvăluie că venitul personal a crescut cu 0,5%, în timp ce cheltuielile au crescut la 0,8%. Acesta este un semn că mulți americani cheltuiesc mai mulți bani în comparație cu veniturile lor.

Decizia privind rata dobânzii la Rezerva Federală

Grafic index DXY de TradingView

Aceste cifre sunt cruciale pentru că au venit cu câteva zile înainte de decizia Rezervei Federale. Toți economiștii se așteaptă ca Fed să lase ratele dobânzilor neschimbate între 5,25% și 5,50%.

Cu toate acestea, aceasta va fi o decizie importantă, deoarece comitetul va trimite semnale când banca va începe să reducă ratele. Înainte de recentele cifre ale IPC, se credea că banca ar începe să reducă în iunie. Acum, majoritatea oficialilor au exclus acest lucru, unii dintre ei avertizând că este posibilă și o creștere a ratei.

Întâlnirea are loc într-un moment în care majoritatea analiștilor cred că majoritatea băncilor centrale precum Banca Centrală Europeană (BCE) și Banca Angliei (BoE) vor începe să reducă ratele dobânzilor, deoarece inflația lor scade într-un ritm mai rapid. Asta explică și de ce indicele dolarului american (DXY) a revenit în ultimele săptămâni. A sărit de la minimul până în prezent de 100 USD la peste 106 USD.