Acțiunile Trump Media (DJT) sunt supraevaluate sever: este sigur să-l scurtați?

Prețul acțiunilor Trump Media & Technology (NASDAQ: DJT) a înregistrat o revenire puternică recent. A crescut la 54,40 USD, cu 142% peste cel mai scăzut punct din aprilie. Această creștere și-a împins capitalizarea pieței la peste 7,45 miliarde de dolari, împingând valoarea netă a lui Trump la peste 8 miliarde de dolari.

Trump Medis este foarte supraevaluat

Trump Media & Technology Group este una dintre cele mai puternic supraevaluate companii din Wall Street. Valoarea sa de piață este puțin mai mică decât Reddit, o platformă de social media care este populară la nivel global, cu peste 71 de milioane de utilizatori.

X, cunoscut anterior sub numele de Twitter, este estimat la aproximativ 12,5 miliarde de dolari de către Fidelity, unul dintre investitorii săi de top. X este una dintre cele mai populare rețele sociale la nivel global, cu peste 300 de milioane de utilizatori zilnic.

În schimb, TruthSocial este o rețea socială de nișă mică, care a făcut doar 4,1 milioane de dolari în venituri în 2023 și a pierdut mai mulți bani decât atât. Reddit și X au câștigat milioane de dolari, deoarece au continuat să primească dolari publicitari de la companiile mainstream.

Recenta creștere a prețurilor acțiunilor DJT a avut loc după ce compania a anunțat că va lansa o platformă de streaming. Această platformă se va concentra pe rețele de știri, canale religioase și alte tipuri de documentare.

Cred că aplicația independentă TruthSocial și noua platformă de streaming nu vor funcționa pe termen lung. Platformei de socializare îi lipsesc agenții de publicitate mainstream care nu doresc să fie asociați cu o aplicație care este văzută ca fiind politică.

Asta explică de ce majoritatea companiilor mari precum Apple, P&G și Unilever au evitat publicitatea pe Rumble, o alternativă YouTube. Majoritatea companiilor și-au încheiat relația cu Fox News, o rețea de televiziune de dreapta.

Fox News prosperă în acest mediu datorită audienței sale uriașe și a veniturilor pe care le primește de la companii de cablu precum Charter Communications, Verizon și Dish Networks.

În plus, Truth Social se confruntă cu o concurență semnificativă din partea altor rețele de social media care vizează conservatorii. Cele mai notabile dintre acestea sunt platforme precum Gab, Minds și Mastodon.

Platforma de streaming a lui Trump se va confrunta, de asemenea, cu provocări substanțiale. În primul rând, industria este foarte saturată. Pe lângă platformele de streaming precum Netflix și Paramount+, va concura cu companii de dreapta precum The Daily Wire și Tucker Carlson Network.

Cel mai important, producerea de conținut de calitate costă mulți bani. The Daily Wire cheltuiește milioane de dolari pe creatorii săi precum Matt Walsh, Michael Knowles și Andrew Klavan.

Implicația tuturor acestor lucruri este că investitorii Trump Media ar trebui să se pregătească pentru o diluare semnificativă în următorii câțiva ani, deoarece compania pierde deja milioane de dolari.

În plus, există riscul ca Donald Trump, care se confruntă cu amenzi costisitoare, să-și abandoneze cea mai mare parte a stocurilor la expirarea perioadei de blocare.

Este sigur să scurtați stocul DJT?

Graficul acțiunilor DJT de către TradingView

Prin urmare, toate acestea înseamnă că scurtarea stocului DJT are sens. În timp ce acesta funcționa în trecut, există semne că nu mai funcționează. După cum am întrebat în februarie, există semne că evaluările nu mai contează în aceste zile.

Pe termen lung, cred că stocul Trump Media va exploda în cele din urmă pe măsură ce diluțiile se vor accelera. Am văzut deja alte companii populare de acțiuni meme, cum ar fi Bed Bath & Beyond (BBBY) și ContextLogic (WISH) care au explodat.

Pe termen scurt, însă, prețul acțiunilor DJT ar putea continua să crească, deoarece suntem în perioadă electorală. Datele recente ale sondajelor arată că Trump probabil îl va învinge pe Joe Biden dacă nu se întâmplă ceva major.

Ca rezultat, mulți comercianți cu amănuntul vor continua probabil să cumpere acțiunile, deoarece anticipează acțiunile sale când va deveni președinte. De exemplu, așa cum am văzut în primul său mandat, țările și lobby-urile vor începe probabil să facă publicitate pe TruthSocial. Guvernele și lobbyiștii străini obișnuiau să cheltuiască milioane de dolari în hotelul său din Washington.

Prin urmare, scurtcircuitarea DJT în acest moment este semnificativ riscantă și vă poate expune la o scurtă strângere. Într-adevăr, această strângere s-a produs deja în acest an, deoarece stocul a crescut cu peste 317% de la cel mai scăzut punct din acest an.