Stoc Broadcom: 28 august și 5 septembrie sunt date cheie pentru AVGO

Prețul acțiunilor Broadcom (NASDAQ: AVGO) va fi în centrul atenției în următoarele două săptămâni, deoarece piața primește informații despre starea spațiului inteligenței artificiale.

Probabil va reacționa la câștigurile Nvidia din această săptămână , care vor avea un impact asupra majorității companiilor de semiconductori. Rezultatele puternice și îndrumarea în avans vor fi un lucru pozitiv pentru sector, deoarece Nvidia a devenit copilul poster al sectorului AI în plină expansiune.

Broadcom își va publica apoi rezultatele trimestriale joi săptămâna viitoare. Din nou, aceste cifre vor fi notabile, deoarece vor oferi mai multă culoare despre AI și industria software.

Broadcom este un gigant tehnologic global

Broadcom nu este o companie mainstream, deoarece majoritatea clienților nu interacționează direct cu produsele și serviciile sale.

Cu toate acestea, în ultimul deceniu, a devenit unul dintre jucătorii vitali din industria tehnologiei, datorită soluțiilor diverse pe care le oferă.

În primul rând, dacă utilizați produse Apple, cu siguranță folosiți produsele Broadcom, deoarece este principalul furnizor de cipuri wireless, cum ar fi cele folosite pentru Wi-Fi și Bluetooth.

Compania este, de asemenea, utilizată pe scară largă de multe companii din întreaga lume. De exemplu, a achiziționat VMware în 2023, o companie care oferă software de virtualizare și cloud computing pentru peste 54 de miliarde de dolari.

Broadcom deține și Symantec, o companie care oferă soluții de securitate cibernetică companiilor și altor organizații mari. De asemenea, a cumpărat CA Technologies pentru 18,2 miliarde de dolari.

Toate aceste soluții au făcut din Broadcom un gigant global evaluat la peste 743 de miliarde de dolari, devenind a 11-a cea mai mare companie din lume.

Cel mai recent, suita sa diversă l-a făcut unul dintre cele mai populare acțiuni AI din industrie. A reușit acest lucru prin construirea de semiconductori de inteligență artificială, soluții de securitate cibernetică și produse de rețea.

Previzualizarea veniturilor Broadcom

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Broadcom va fi câștigurile din al treilea trimestru al anului 2024, care vor oferi mai multă culoare afacerii sale.

În cele mai recente rezultate, compania a spus că veniturile sale au crescut cu 43%, până la 12,4 miliarde de dolari în ultimul trimestru. Cea mai mare parte a acestei creșteri spectaculoase s-a datorat faptului că trimestrul a inclus VMware, pe care nu a avut aceeași perioadă a anului trecut.

Venitul net al Broadcom a crescut la 2,1 miliarde de dolari, în timp ce câștigurile ajustate înainte de dobândă, impozite, depreciere și armonizare (EBITDA) au crescut la 7,42 miliarde de dolari.

Cel mai important, compania și-a sporit orientarea anticipată pentru anul. Se așteaptă ca veniturile sale anuale să ajungă la 51 de miliarde de dolari, o creștere cu 42% față de ceea ce a obținut anul trecut.

Broadcom a fost din istorie o companie extrem de conservatoare și există șanse ca cifra sa reală să fie mai mare decât indicațiile.

Pentru săptămâna viitoare, analiștii se așteaptă ca veniturile sale să ajungă la 12,96 miliarde de dolari, o creștere mare față de cele 8,8 miliarde de dolari pe care le-a obținut anul trecut. Veniturile sale pentru următorul trimestru sunt de așteptat să ajungă la 14 miliarde de dolari, de asemenea, mai mari decât cele 9,3 miliarde de dolari pe care le-a obținut în același trimestru din 2023.

Câștigurile și veniturile Broadcom au depășit așteptările analiștilor în majoritatea trimestrelor din ultimii câțiva ani.

De asemenea, stocul tinde să aibă o volatilitate mare atunci când își publică rezultatele financiare. De exemplu, în iunie, acțiunile au crescut cu peste 12% după ce compania și-a lansat câștigurile din T2. Înainte de asta, a scăzut cu peste 7% când și-a lansat numerele Q1.

Valori de evaluare AVGO

O preocupare cheie în rândul investitorilor este că Broadcom a devenit o companie foarte supraevaluată, cu o capitalizare de piață de peste 750 de miliarde de dolari. Dacă alergarea continuă, există probabilitatea ca evaluarea companiei să ajungă la 1 trilion de dolari.

Citește mai mult: Analiza stocului Broadcom: AVGO ar putea atinge o evaluare de 1 trilion de dolari

O privire mai atentă arată că compania este destul de supraevaluată. Venitul anual al Broadcom în acest an va fi de aproximativ 51 de miliarde de dolari, iar compania are o marjă de venit net de 24%, ceea ce înseamnă că profiturile sale vor fi de 12,2 miliarde de dolari. Acest lucru îi oferă un multiplu de câștiguri forward de 61,8, care este destul de scump.

Acum, presupunând că veniturile Broadcom vor crește cu 20% în următorii cinci ani, înseamnă că veniturile sale în 2029 vor fi de 127 de miliarde de dolari, oferindu-i un profit anual de 30,48 miliarde de dolari și un multiplu forward de 24,73, ceea ce nu este nici ieftin.

În plus, compania are un efect de levier puternic, deoarece datoria sa totală a crescut la peste 71 de miliarde de dolari de la 30 de miliarde de dolari în 2020. Prin urmare, pentru a justifica această evaluare, Broadcom va trebui să continue să facă bine pentru a justifica evaluarea.

Analiza prețului acțiunilor Broadcom

stoc Broadcom | Sursa: TradingView

Aceasta este o predicție dificilă din cauza câștigurilor viitoare ale Nvidia și Broadcom. Pe graficul zilnic, vedem că stocul rămâne peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), ceea ce înseamnă că taurii sunt încă în control.

Acțiunea a format, de asemenea, ceea ce arată ca un model invers de cap și umeri, un semn popular optimist. Prin urmare, există probabilitatea ca stocul să revină în curând. Dacă se întâmplă acest lucru, punctul cheie de urmărit va fi la 173,74 USD, cel mai înalt punct săptămâna trecută. O pauză peste acest nivel va duce la atingerea maximului istoric de 184 USD.

Scenariul alternativ este în cazul în care stocul scade la suport la 148 USD, media mobilă pe 100 de zile.