Japonia suspendă Nomura de la licitațiile de obligațiuni pe fondul scandalului de manipulare a pieței

Într-o evoluție semnificativă, Ministerul de Finanțe al Japoniei urmează să suspende Nomura Holdings Inc. de la participarea la licitațiile pentru datorii guvernamentale timp de o lună, începând cu 15 octombrie.

Această decizie vine după ce gigantul financiar a mărturisit că a manipulat piața futures de obligațiuni, potrivit unor surse care cunosc situația.

Anunțul viitor al ministerului, așteptat astăzi mai târziu, indică o repercusiune serioasă pentru Nomura, un jucător cheie pe piața obligațiunilor guvernamentale din Japonia.

Suspendarea urmează unei serii de dezvăluiri dăunătoare care au determinat mai multe companii, inclusiv Toyota Finance Corp., să-și realocați afacerile de subscriere de obligațiuni în afara lui Nomura.

Această retragere va pune inevitabil o presiune suplimentară asupra altor ofertanți de pe piață.

După cum a raportat Reuters, Takashi Fujiwara, directorul șef de fonduri la divizia de investiții cu venit fix a Resona Asset Management Co. din Tokyo, a menționat:

Greutatea altor brokeraj va crește dacă pleacă. Există o preocupare deosebită că există o ofertă excesivă de obligațiuni pe termen foarte lung și că lichiditatea poate scădea.

Acest sentiment subliniază potențialele efecte ondulatorii pe care le-ar putea avea absența lui Nomura pe piața generală.

Cu toate acestea, Yuuki Fukumoto, cercetător financiar senior la Institutul de Cercetare NLI, rămâne optimist în ceea ce privește stabilitatea pieței, afirmând că creșterea ratelor dobânzilor și cererea puternică ar putea atenua perturbările semnificative.

Nomura s-a poziționat ca un candidat formidabil în peisajul licitațiilor de obligațiuni, ocupându-se pe locul patru în rândul dealerilor primari pe baza ofertelor de succes ponderate în funcție de durată în ultimele șase luni.

Dealerii primari, cuprinzând un grup de 19 membri în decembrie, trebuie să se angajeze cu oficialii ministerului în schimbul angajamentului de a licita și de a cumpăra un volum de obligațiuni desemnat la fiecare licitație.

În urma anunțului, acțiunile Nomura au scăzut cu 0,7% în tranzacțiile de la Tokyo, ștergând câștigurile anterioare.

Un purtător de cuvânt al companiei a refuzat să comenteze această problemă, iar reprezentanții ministerului de finanțe nu au fost, de asemenea, disponibili pentru un răspuns imediat.

Potrivit Bloomberg News, Nomura a informat autoritatea de reglementare financiară din Japonia că un angajat a manipulat piața futures de obligațiuni guvernamentale plasând comenzi mari fără nicio intenție de a le executa pe toate.

Această încălcare din 2021 a determinat organul de supraveghere al valorilor mobiliare a națiunii să recomande o amendă de 21,8 milioane ¥ (147.000 USD) împotriva companiei.

Decizia ministerului de a suspenda Nomura se aliniază cu acțiunile anterioare întreprinse în cazuri similare de manipulare a pieței de obligațiuni.

În special, Citigroup Inc. a fost amendat cu 133 de milioane ¥ în 2019 și s-a confruntat cu suspendarea din grupul de dealeri primari.

De asemenea, compania de valori mobiliare a Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. cu Morgan Stanley a suferit o penalizare de 218 milioane ¥ și a fost, de asemenea, suspendată din grup, pierzându-și poziția de asigurator pentru mai multe tranzacții de obligațiuni corporative.

În ciuda eșecurilor, au existat evoluții pozitive pentru Nomura.

Firma și-a anunțat recent selecția ca aranjant pentru viitoarea emisiune de obligațiuni verde-albastre a guvernului municipal din Tokyo, evaluate la 10 miliarde ¥.

Aceste obligațiuni sunt de obicei destinate finanțării proiectelor și inițiativelor durabile din punct de vedere ecologic pentru a proteja oceanele și căile navigabile ale lumii.

În plus, Nomura se pregătește să servească drept unul dintre conducătorii comuni pentru oferta publică inițială de mare profil a Tokyo Metro Co.