Ce urmează pentru creșterea prețului acțiunilor Rolls-Royce?

Prețul acțiunilor Rolls-Royce și-a reluat creșterea puternică și a sărit vineri la maximul istoric de 598p. A crescut cu peste 1.500% față de minimele din 2020, făcând-o cea mai bună companie din indicele FTSE 100. Acest raliu și-a adus capitalul de piață la peste 50 de miliarde de lire sterline, devenind a 15-a cea mai mare companie din Marea Britanie.

Cerere puternică la nivel general

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a crescut pe măsură ce investitorii se concentrează pe puterea afacerii sale pe toate segmentele.

Sectorul aviației civile se descurcă bine, deoarece numărul de ore de zbor continuă să crească. Într-adevăr, multe acțiuni de aviație precum United Airlines , Delta și IAG sunt unele dintre cele mai performante companii din acest an.

Rolls-Royce înregistrează, de asemenea, un aport puternic de comenzi de la unele dintre companiile sale de top, pe măsură ce cererea pentru motoare cu caroserie largă crește.

Segmentul de apărare trage, de asemenea, pe toți cilindrii, pe măsură ce tensiunile geopolitice crescânde. Majoritatea țărilor, în frunte cu Statele Unite, sporesc suma de bani pe care o cheltuiește în achiziții. Această tendință va continua în următorii ani, pe măsură ce aceste tensiuni geopolitice vor crește, ceea ce va ajuta afacerile sale de transport, luptă și submarine.

Afacerea cu energie a companiei este, de asemenea, înfloritoare, ajutată de cererea continuă din partea companiilor din centrele de date și a utilităților. Rolls-Royce va fi unul dintre principalii beneficiari, deoarece companiile și guvernele adoptă energia nucleară. Lucrează la reactoare modulare mici în Marea Britanie.

Prin urmare, această cerere în creștere, împreună cu strategiile în curs de gestionare a costurilor, au ajutat compania să se descurce bine în ultimele trimestre.

Întoarcerea merge bine

Compania speră să devină o firmă mai profitabilă în următorii câțiva ani. Obiectivul său pe termen mediu presupune ca profitul operațional să treacă la 2,5 miliarde de lire sterline până la 2,8 miliarde de lire sterline până în 2027, o creștere semnificativă față de cele 1,6 miliarde de lire sterline pe care le-a făcut în 2023.

Rolls-Royce speră, de asemenea, că marja operațională va crește între 13% și 15%, în timp ce fluxul său de numerar liber va fi între 2,8 miliarde lire sterline și 3,1 miliarde lire sterline.

Există semne că managementul va atinge aceste obiective înainte de termen. Marja operațională a aviației civile a crescut de la 2,5% în 2022 la 11,6% în 2023. Speră ca marja să ajungă la 15,17% până în 2027.

Marja segmentului de apărare este de așteptat să treacă de la 13,8% la între 14% și 16% până în 2027. De asemenea, divizia de sisteme energetice face progrese pentru a-și atinge obiectivul de marjă de 12-14%.

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a funcționat, de asemenea, bine, compania reduce costurile și se extinde în alte domenii. A pierdut deja mii de locuri de muncă în ultimii ani și a vândut unele dintre diviziile mai puțin profitabile. De asemenea, compania trece încet la motoarele de aeronave cu caroserie îngustă mai profitabile.

Cu toate acestea, există unele îngrijorări cu privire la companie. Există încă provocări legate de lanțul de aprovizionare în domeniul apărării. De asemenea, există îngrijorări cu privire la evaluarea sa scumpă, deoarece compania tranzacționează la o primă ridicată.

Actuala sa capitalizare de piață de 50 de miliarde de lire sterline implică un profit operațional înainte de 17,8 ori în 2027, care este relativ mai mare decât nivelurile sale istorice.

Analiza prețului acțiunilor Rolls-Royce

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Rolls-Royce a fost într-un trend ascendent puternic în ultimii câțiva ani. A depășit nivelul important de rezistență la 443p, maximele din 2023 și maximul istoric anterior. Acțiunea a sărit peste toate mediile mobile, semn că are un impuls.

Măsurând adâncimea modelului cupei și extinzându-l din partea superioară la 443p, estimăm că alergarea ar putea să-l vadă să sară la 847p, care este 44% față de nivelul actual.

Riscul cheie este ca stocul să fi format un model de pană în creștere, un semn popular de inversare. De asemenea, există semne că MACD și indicele de putere relativă (RSI) au format un model de divergență de urs.

Prin urmare, cea mai optimistă viziune este în cazul în care stocul crește la 847p în 2025, în timp ce viziunea pesimistă este acolo unde modelele de divergență îl împing la 443p.