Prețul acțiunilor Peloton s-a prăbușit: cumpărați dip sau vindeți rip?

Prețul acțiunilor Peloton a suferit o inversare dură în ultimele luni, deoarece îngrijorările cu privire la creșterea acesteia au continuat. PTON se tranzacționa vineri la 6,95 USD, în scădere cu 36% față de cel mai ridicat nivel din ianuarie anul trecut. Deci, ce urmează pentru prețul acțiunilor Peloton?

Peloton Interactive se confruntă cu provocări majore

Peloton, o companie care a încercat să perturbe industria fitness-ului, a fost supusă presiuni în ultimii ani, deoarece creșterea sa a încetinit și concurența a crescut.

Vânzările sale anuale și trimestriale s-au retras, în timp ce numărul de produse și abonamente de fitness conectate a scăzut de-a lungul anilor.

Cele mai recente cifre au arătat că veniturile din produsele sale de fitness conectate au scăzut cu 21%, până la 253 de milioane de dolari. În mod similar, veniturile totale din abonamente au scăzut de la 424,5 milioane USD la 420,6 milioane USD.

Mai multe date au arătat că numărul de abonamente la aplicații plătite încheiate a scăzut de la 0,718k la 0,57k. Rata medie lunară a abonamentului la aplicații plătite a fost de 6,4%.

Pe partea pozitivă, compania a continuat să-și reducă pierderile. Pierderea sa netă s-a îmbunătățit la 54 de milioane de dolari de la 154 de milioane de dolari pe care le-a pierdut cu un an mai devreme. De asemenea, a trecut de la o ieșire de numerar gratuită de 37,2 milioane USD la 106 milioane USD.

Un alt aspect pozitiv este că compania a continuat să reducă îndatorarea prin reducerea datoriilor totale cu 190 de milioane de dolari, iar datoria netă scăzând cu 30%, până la aproximativ 281,4 milioane de dolari. Peloton Interactive și-a sporit, de asemenea, orientarea anticipată pentru EBITDA ajustat la între 300 și 350 milioane USD. Se așteaptă ca fluxul de numerar liber să fie de cel puțin 200 de milioane de dolari.

Citește mai mult: Stocul Peloton se dublează cu peste 2 luni: este creșterea sustenabilă?

Este PTON o investiție bună?

Afacerea Peloton Interactive se stabilizează, tendință care poate continua și în anul viitor. Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca rezultatele trimestriale ale companiei să fie de 620,3 milioane de dolari, în scădere cu aproximativ 13,5% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Încetinirea se va stabiliza în următorul trimestru, veniturile sale scăzând cu 9,35%, până la 583 de milioane de dolari. Pentru acest an, veniturile Peloton Interactive sunt de așteptat să scadă cu 8,8%, până la 2,46 miliarde USD. Încetinirea se va reduce apoi ușor la 2,45 miliarde de dolari dacă traiectoria de recuperare continuă.

Analiștii de pe Wall Street au o prognoză a acțiunilor Peloton de 9,96 USD, mult mai mare decât actualul 6,96 USD. Unii dintre cei mai optimişti analiști sunt de la Canaccord Genuity, care a trecut de la hold la buy. JMP Securities l-a mutat pe piață să depășească performanța.

Cu toate acestea, compania se confruntă cu riscuri majore în viitor. Cel mai mare risc este ca vânzările echipamentelor sale să continue să scadă în următorii ani. De asemenea, are un churn lunar de peste 6%, care este substanțial mai mare decât multe companii din domeniul abonamentului.

Analiza prețului acțiunilor Peloton

Graficul acțiunilor PTON | Sursa: TradingView

Prețul acțiunilor PTON se confruntă și cu unele riscuri tehnice. Graficul de mai sus arată că a format un model de triunghi descendent, un semn popular de urs. De asemenea, a rămas sub media mobilă pe 50 de săptămâni.

Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, următorul punct de urmărit fiind la 2,56 USD, partea inferioară a modelului triunghiular. Viziunea de urs va deveni invalidă dacă se ridică deasupra liniei de tendință descendentă.